О компании МТС-Банк
Карточка бумагиМТС-Банк — розничный банк, входящий в группу телекоммуникационного оператора. Его отличительная черта — доступ к абонентской базе группы: банковские продукты предлагаются людям, которые уже пользуются связью и сервисами экосистемы. Акции торгуются на Московской бирже под тикером MBNK.
Чем занимается компания
Банк работает в рознице: кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредитование в магазинах, вклады. Портфель смещён в необеспеченное кредитование, где ставка выше банковской средней, но выше и потери.
Главное преимущество — стоимость привлечения клиента. Обычный банк платит за каждого заёмщика рекламой; здесь предложение показывается абоненту оператора внутри уже используемого приложения, и данные о его платёжном поведении помогают оценить риск точнее.
Обратная сторона — та же концентрация: рост банка ограничен размером абонентской базы группы, а качество портфеля зависит от того, насколько хорошо телеком-данные предсказывают платёжеспособность.
Направления бизнеса
Кредиты наличными
Необеспеченное потребительское кредитование — основа портфеля.
Кредитные карты
Возобновляемые кредитные линии с высокой ставкой и высокой оборачиваемостью.
POS-кредитование
Рассрочка и кредиты в точках продаж, в том числе в салонах связи группы.
Расчётные сервисы
Карты, переводы, эквайринг и обслуживание счетов.
История
- 1993Основан банк, вошедший позднее в телекоммуникационную группу.
- 2010-еРазвитие розничного кредитования на базе абонентской базы оператора.
- 2024Размещение акций на Московской бирже.
Разбор бизнеса
Сильные и слабые стороны — свойства самого бизнеса. Возможности и угрозы — то, что может произойти вокруг него.
Сильные стороны
- Доступ к абонентской базе группы удешевляет привлечение клиента.
- Данные о платёжном поведении абонента улучшают качество кредитного отбора.
- Экосистема удерживает клиента дешевле, чем реклама.
- Развитая инфраструктура продаж в салонах связи группы.
Слабые стороны
- Портфель смещён в необеспеченное кредитование — самый уязвимый сегмент при спаде доходов.
- Регулятор последовательно ограничивает выдачи закредитованным заёмщикам.
- Потенциал роста ограничен размером абонентской базы группы.
- Фондирование дорожает быстрее, чем переоценивается выданный портфель.
Возможности
- Абонентская база оператора даёт готовый канал привлечения клиентов.
- Оплата связи через банк формирует ежемесячную привычку.
- Рост безналичных платежей поднимает комиссионный доход.
- Кросс-продажи внутри экосистемы дешевле привлечения с рынка.
Угрозы
- Регулятор ужесточает лимиты на выдачи закредитованным заёмщикам.
- Банки экосистем предлагают ту же связку услуг с большей аудиторией.
- Ухудшение платёжеспособности населения увеличивает резервы по кредитам.
- Отток абонентов у оператора сужает канал привлечения клиентов.
Частые вопросы
Чем занимается МТС-Банк?
Это розничный банк: он выдаёт кредиты наличными и по картам, предоставляет рассрочку в магазинах, принимает вклады и обслуживает расчёты. Клиентов он привлекает прежде всего через экосистему телекоммуникационной группы.
Что даёт банку связь с оператором?
Дешёвый доступ к клиентам: предложение показывается абоненту в приложении, которым он уже пользуется. Кроме того, данные о том, как человек платит за связь, помогают точнее оценить его кредитный риск.
Почему необеспеченные кредиты рискованнее?
Потому что за ними не стоит имущество, которое можно забрать при неплатеже. Банк компенсирует это более высокой ставкой, но в кризис доля невозвратов в таком портфеле растёт быстрее, чем в ипотечном или автомобильном.
Профиль эмитента
Чем занимается компания
Компания отнесена к отрасли «Банки» — по классификации, которой мы пользуемся для сравнения бумаг между собой.
В той же отрасли на площадке ещё 12 эмитентов, и их показатели считаются по одной методике — поэтому выручку, прибыль и долговую нагрузку этой компании можно сопоставлять с ними напрямую.
Полное юридическое наименование — Публичное акционерное общество "МТС-Банк". Именно оно указано в раскрытии информации и в реквизитах выпусков, тогда как в биржевых стаканах и котировках компания обозначается коротким именем и тикером.
Компания зарегистрирована в России и обозначается в раскрытии информации номером налогоплательщика 7702045051. По нему её отчётность находится в государственных реестрах независимо от того, как записано её имя — а записывают его по-разному даже в официальных документах.
Бумаги в обращении
В обращении 2 бумаги эмитента: 1 акция, 1 выпуск облигаций. Все они собраны на этой странице, включая те, что торгуются на разных режимах и в разных валютах.
По уровням котировального списка Московской биржи бумаги распределены так: 1 на 1-м уровне, 1 на 3-м уровне. Уровень показывает, насколько строгим требованиям к раскрытию информации, объёму торгов и сроку работы эмитента соответствует выпуск, а не то, насколько выгодно в него вкладываться.
Облигационные выпуски
Погашение единственного выпуска назначено на 21 октября 2026. В эту дату бумага перестаёт торговаться, а номинал возвращается держателю на брокерский счёт.
Самый крупный по номиналу выпуск — RU000A107456, номинал одной бумаги 1 000,00 ₽, погашение 21 октября 2026. Цена облигации в биржевом стакане выражается в процентах от номинала, поэтому котировка 98,4 означает 98,4 % этой суммы, а не рубли за бумагу.
Дивидендная история
С 2018 по 2026 год эмитент провёл 5 выплат, по которым отсечка уже прошла. Рекомендация совета директоров и прогноз в эту историю не попадают, потому что деньги по ним ещё не заплачены.
Последняя выплата — 96,12 ₽ на бумагу с отсечкой 10 июля 2026. Это сумма до налога: брокер удерживает его при зачислении, и на счёт приходит меньше.
Отчётность
Последняя годовая отчётность, которая у нас есть, — за 2025 год по стандарту МСФО. Стандарт назван не для формальности: МСФО и РСБУ считают одни и те же величины по разным правилам, расходятся по построению и никогда не усредняются.
Выручка за 2025 год — 0,00 ₽.
Годом ранее, в 2024, выручка составила 0,00 ₽. Процент изменения не приводится: при нулевой или отрицательной базе он не определён.
Чистая прибыль за 2025 год — 14,40 млрд ₽.
Собственный капитал составляет 126,30 млрд ₽ при активах 754,50 млрд ₽. Разница между этими двумя величинами — обязательства компании, и чем она больше по отношению к капиталу, тем сильнее бизнес зависит от заёмных денег.
Раздел собран из наших данных о бумагах, дивидендах и отчётности компании. Это описание, а не рекомендация.