Загружается раздел
Абрау-Дюрсо ПАО ао (ABRD): компания прибыльна, чистая маржа 9,2 %; прибыль деньгами не подкреплена, поток к прибыли 0,31×. Дивиденды устойчивы, доходность 4,5 %. Долговая нагрузка умеренная, долг к прибыли 1,81×. Данные на 7 июля 2026 г.
Ответы есть на 4 из 4 вопросов · Разбор подготовлен редакцией, числа подставлены из данных карточки и проверены программой
Какая доля выручки остаётся компании как прибыль
Компания прибыльна: чистая маржа — 9,2 %, то есть столько выручки остаётся ей как прибыль. В деньгах это 1,96 млрд ₽ прибыли при выручке 21,20 млрд ₽. За год чистая маржа снизилась: изменение за год — −0,3 % выручки. Медиана сектора — 3,1 %: чистая маржа компании выше неё.
У розничной сети наценка на товар вполне заметна, а вот до чистой прибыли от неё доходит немного: аренда, персонал и логистика съедают основную часть. Поэтому смотреть здесь стоит на динамику сопоставимых продаж и на стоимость аренды — доля прибыли сама по себе скажет о рознице меньше, чем о любой другой отрасли.
Данные на 5 октября 2026 г. · Открыть отдельно
Платит ли компания дивиденды регулярно и выдерживает ли выплату
Выплаты регулярны: последняя составила 5,24 ₽. Всего в истории 8 выплат. На выплату уходит 72,0 % прибыли периода. Следующая выплата уже объявлена — 3,94 ₽. Доходность по последней цене — 4,5 %. Медиана сектора — 4,5 %: доходность бумаги примерно на её уровне.
Насколько велик долг компании относительно её прибыли
Долговая нагрузка умеренная: отношение чистого долга к прибыли до вычетов составляет 1,81×. В деньгах это 8,69 млрд ₽ долга при прибыли до вычетов 4,80 млрд ₽. За год нагрузка снизилась, изменение — −0,11×. Медиана сектора — 1,44×: нагрузка компании выше неё.
Для розничной сети умеренная нагрузка — обычное состояние роста: открытия финансируются заёмными деньгами и окупаются оборотом, а часть обязательств приносит сама долгосрочная аренда. Опасной она становится не от размера, а от падения сопоставимых продаж.
P/E · МСФО · Цена на 1 апреля 2026 г.
По отчёту за 2025 год P/E — 8,43×. В прежние годы — от 11,31× до 31,90×, медиана 14,80×; наблюдений: 9. Это ниже собственной медианы.
По годам отчёта
P/E
Похожей оценки в истории бумаги ещё не было.
Похожая оценка — P/E в пределах четверти от нынешнего. Цена каждого года берётся весной следующего, когда годовой отчёт уже известен; изменение цены считается между такими датами соседних лет, без дивидендов. Число акций в расчёте — нынешнее. Это описание прошлого, а не прогноз.
Дивиденды устойчивы, доходность 4,5 %. Последняя выплата — 5,24 ₽ на акцию.
Долговая нагрузка умеренная, долг к прибыли 1,81×. Чистый долг — 8,69 млрд ₽.
Компания прибыльна, чистая маржа 9,2 %. Чистая прибыль — 1,96 млрд ₽.
По отчёту за 2025 год P/E — 8,43×. В прежние годы — от 11,31× до 31,90×, медиана 14,80×; наблюдений: 9. Это ниже собственной медианы.
На какую дату взято то, что показано на странице
Разбор построен на опубликованной отчётности и раскрытиях эмитента. Это информация, а не инвестиционная рекомендация.
Устойчивая выплата у розничной сети означает, что фаза активных открытий закончилась и компания делится оборотом. Смотреть надо на сопоставимые продажи: падение оборота у розницы доходит до дивиденда быстрее, чем до годовой прибыли.
Данные на 7 июля 2026 г. · Открыть отдельно
Данные на 5 октября 2026 г. · Открыть отдельно
Подкреплена ли прибыль компании реальными деньгами
Отношение свободного денежного потока к чистой прибыли — 0,31×: признанная прибыль деньгами почти не подтверждена. В деньгах это 606,00 млн ₽ потока при прибыли 1,96 млрд ₽.
У розницы слабое покрытие нетипично: сеть обычно получает деньги раньше, чем платит поставщику. Если поток отрицателен, причина, как правило, в активной стройке точек или в затоваривании.
Данные на 5 октября 2026 г. · Открыть отдельно