Фонд облигаций
Bond fund
Фонд, вкладывающий в долговые бумаги. В отличие от отдельной облигации даты погашения у него нет: срок не приближается, а поддерживается на постоянном уровне.
Как читать значение
Отсюда и другое поведение: держать до погашения нечего, стоимость пая колеблется вместе с ценами выпусков, а купоны приходят внутрь фонда и увеличивают расчётную цену.
Когда показатель врёт
Обещания вернуть номинал здесь нет. При росте ставок фонд с длинной дюрацией дешевеет и отыгрывает падение за счёт нового, более высокого купона не сразу, а за время, сопоставимое с дюрацией.
Также называют: облигационный фонд