Конверсия прибыли в денежный поток
Cash conversion
Отношение денежного потока к прибыли: какая часть заработанного на бумаге дошла до счетов компании.
Формула
\text{Конверсия} = \frac{\text{Операционный денежный поток}}{\text{Прибыль}}Величина хранится долей единицы, а не в процентах. Числитель и знаменатель берутся за один период и по одному стандарту отчётности.
Как читать значение
Устойчиво низкая конверсия означает, что прибыль оседает в запасах и дебиторской задолженности, а не в деньгах.
Когда показатель врёт
При отрицательной прибыли отношение теряет смысл, а в отдельные периоды его искажает крупный аванс или возврат налога.
Также называют: конверсия в денежный поток