Скрытые издержки фонда
Hidden fund costs
Расходы, уменьшающие результат пайщика помимо названного вознаграждения: оплата депозитария и регистратора, сделки внутри фонда, спред при покупке и продаже пая.
Как читать значение
Увидеть их целиком можно единственным способом: сравнить изменение расчётной цены пая с изменением эталона. Разница вбирает всё, что вычиталось из имущества фонда.
Когда показатель врёт
Издержки списываются ежедневно от стоимости имущества и не показаны отдельной строкой ни в одном отчёте инвестора. На длинном горизонте они вычитаются из базы сложного процента, а не из итога один раз.
Также называют: полные расходы пайщика