Einfache Erklärungen zu Strategien, Kennzahlen, Daten und Übungsgeschäften: was jedes Wort bedeutet und wie man die Zahl liest.
TradeAlmanac ist ein kostenloses Nachschlagewerk für Anleger: Kurse, Dividenden und Unternehmenszahlen für die USA, Russland und die Weltmärkte. Ohne Anmeldung.
Wählt Wertpapiere mit anhaltend positivem Momentum aus und verringert unnötige Umschichtungen im Portfolio.
Der Haltepuffer hilft, Änderungen im Portfolio nach kleinen Verschiebungen im Ranking zu vermeiden.
Verringert das Marktengagement, wenn die allgemeine Marktvolatilität zu hoch wird.
Das ist eine Schutzschicht über der Basisstrategie: In einem ungünstigen Marktregime wird ein Teil des Risikos in Barmittel umgeschichtet.
Nutzt den Markttrend und bevorzugt Wertpapiere mit starkem Momentum im Verhältnis zum Risiko.
Ist das Marktregime schwach, kann die Strategie das Risiko verringern, statt mechanisch die jüngsten Gewinner zu kaufen.
Kauft Wertpapiere nur, wenn ihr eigenes Momentum positiv und das Marktregime günstig ist.
Dieses Szenario sortiert Wertpapiere aus, die nur im Vergleich zu einem noch schwächeren Markt stark wirken.
Prüft, ob der Gesamtmarkt für das Eingehen von Marktrisiko geeignet ist.
Der Filter verringert die Wahrscheinlichkeit, in einer Phase allgemeiner Marktschwäche Positionen ins Portfolio aufzunehmen.
Vergleicht das Momentum jedes Wertpapiers mit seiner Volatilität und meidet so rein verrauschte Bewegungen.
Das Gewicht eines Wertpapiers hängt nicht nur von der Rendite ab, sondern auch von der Stabilität der Kursbewegung.
Kauft Wertpapiere, deren eigene Entwicklung im gewählten Zeitfenster positiv ist.
Fehlt positives Momentum, kann das Szenario in einen defensiven Modus wechseln.
Wählt Wertpapiere aus, die im vorherigen Beobachtungszeitraum besser abgeschnitten haben als vergleichbare.
Die einfache Variante dient als Ausgangspunkt für den Vergleich mit strengeren Strategien.
Kauft Wertpapiere mit positivem eigenem Momentum und gewichtet sie nach Risiko.
Weniger volatile Wertpapiere erhalten bei sonst gleichen Bedingungen ein höheres Gewicht.
Kombiniert Handelsumsatz, Kursmomentum und Volatilität, um Wertpapiere in eine Rangfolge zu bringen.
Das Szenario ist nützlich, wenn aus einem breiten MOEX-Katalog ohne manuelle Ticker-Auswahl gewählt werden soll.
Ein Zustand, in dem das gewählte Szenario das Marktrisiko für vertretbar hält.
In diesem Modus kann der Dienst statt Barmitteln ein Wertpapierportfolio vorschlagen.
Verteilt das Kapital zu gleichen Teilen auf die gewählten Wertpapiere.
Dient als verständlicher Ausgangspunkt für den Vergleich mit Szenarien, die der Agent ausgewählt hat.
Behält das Anfangsportfolio nahezu unverändert bei.
Das Szenario dient dazu, die aktive Auswahl mit einem einfachen langfristigen Ansatz zu vergleichen.
Ein defensiver Modus, in dem das System kein Marktrisiko eingeht.
Diese Wahl ist zu erwarten, wenn das Signal schwach, die Datenlage unvollständig oder das Risiko übermäßig hoch erscheint.
Das System enthält sich einer Empfehlung, wenn Daten oder Signalqualität nicht ausreichen.
Der Verzicht auf eine Position ist ein gültiges Ergebnis und kein Fehler des Dienstes.
Stellt ein Portfolio aus der aktuellen Marktlage zusammen und berücksichtigt dabei Ihr Risikoprofil.
Das Szenario nutzt aktuelle Kurse, den Wertpapierkatalog, Beschränkungen und gespeicherte Präferenzen.
Öffnet eine bereits berechnete Strategieauswahl mit Diagrammen, Kennzahlen und Erläuterung.
Das ermöglicht eine nachvollziehbare Prüfung langer Zeiträume und schützt vor versehentlichen Änderungen der Auswahl.
Eine Strategieberechnung über einen langen historischen Zeitraum, um die Stabilität des Ergebnisses zu prüfen.
Solche Läufe helfen, die Auswahl des Agenten ohne manuelle Anpassung mit Basisszenarien zu vergleichen.
Größter Rückgang des Portfoliowerts vom Höchststand bis zum Tiefpunkt.
Eine zentrale Kennzahl dafür, wie schmerzhaft der Verlauf der Strategie hätte sein können.
Geschätzte Verlusthöhe, die in 95 % der gewöhnlichen Beobachtungen nicht überschritten werden sollte.
Das ist eine statistische Schätzung und kein Versprechen eines Höchstverlusts.
Durchschnittlicher Verlust in den schlechtesten 5 % der Beobachtungen.
Die Kennzahl zeigt, wie schwer ungünstige Tage ausfallen, und nicht nur eine Verlustschwelle.
Empfindlichkeit des Portfolios gegenüber Bewegungen des Marktindex.
Ein hohes Beta bedeutet, dass das Ergebnis stärker vom Gesamtmarkt abhängt.
Wie aktiv die Strategie Kapital zwischen Wertpapieren umschichtet.
Ein hoher Umschlag erhöht die Empfindlichkeit des Ergebnisses gegenüber Gebühren und Slippage.
In der Simulation berücksichtigte Gebühren und Slippage.
Ohne Kosten können aktive Strategien besser aussehen, als sie bei realistischer Ausführung wären.
Der Marktzustand, der bestimmt, ob Risiko eingegangen oder in ein defensives Szenario gewechselt wird.
Das Risiko, dass ein Wertpapier nur schwer ohne spürbaren Einfluss auf den Kurs gekauft oder verkauft werden kann.
Das Risiko einer Fehlentscheidung aufgrund veralteter, unvollständiger oder widersprüchlicher Daten.
Das Risiko, dass eine Erklärung überzeugend klingt, aber nur schwach mit Quellen und Berechnung verknüpft ist.
Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate des Kapitals im Zeitraum.
Die Kennzahl eignet sich für den Vergleich von Strategien mit unterschiedlich langer Historie.
Um wie viel das Kapital über den gesamten Zeitraum gewachsen oder gesunken ist.
Zeigt das Gesamtergebnis, aber nicht den Verlauf und nicht die Tiefe der Verluste.
Rendite je Einheit der gesamten Volatilität. Je höher, desto besser die risikoadjustierte Wertentwicklung.
Nützlich für den Vergleich von Strategien, trennt aber gewöhnliche Schwankungen nicht von Kursrückgängen.
Rendite je Einheit der Abwärtsvolatilität mit Blick auf negative Kursbewegungen.
Besser geeignet, wenn die Kontrolle von Verlusten wichtiger ist als die Gesamtvolatilität.
Annualisierte Rendite geteilt durch den maximalen Drawdown.
Hilft zu beurteilen, ob die Rendite der Strategie ihre Kapitalrückgänge aufwiegt.
Rendite über das hinaus, was sich durch die Marktbewegung erklären lässt.
Ein positives Alpha zeigt den Mehrwert der Strategie gegenüber dem Marktfaktor.
Wie stetig die Strategie einen Benchmark im Verhältnis zum Tracking Error übertrifft.
Die Kennzahl ist nützlich, wenn die Strategie nicht für sich, sondern relativ zu einem Index beurteilt wird.
Volatilität der Renditedifferenz zwischen Strategie und Benchmark.
Höhere Werte bedeuten, dass die Strategie stärker vom Verhalten des Index abweicht.
Ein Diagramm des Portfoliowerts im Zeitverlauf.
Die Kurve zeigt nicht nur das Endergebnis, sondern auch den Weg dorthin.
Zeigt den Kapitalrückgang gegenüber früheren Höchstständen.
Hilfreich, um Tiefe und Dauer ungünstiger Phasen einzuschätzen.
Ein Marktmaßstab, mit dem eine Strategie oder ein Portfolio verglichen wird.
Ohne Benchmark lässt sich schwer beurteilen, ob die Strategie gegenüber dem Markt einen Mehrwert geschaffen hat.
Zeigt, welche Wertpapiere und Entscheidungen die Wertentwicklung des Portfolios beeinflusst haben.
Qualität des Rankings: wie weit oben das Modell wirklich starke Wertpapiere einordnet.
Die Kennzahl passt zur Auswahl von Wertpapieren und nicht nur zur Kursprognose.
Korrelation zwischen der prognostizierten Rangfolge der Wertpapiere und ihrer künftigen Rendite.
Ein hoher RankIC bedeutet, dass das Modell Wertpapiere besser nach ihrer künftigen Entwicklung ordnet.
Mittlerer absoluter Prognosefehler.
Zeigt die durchschnittliche Fehlergröße in der ursprünglichen Skala der Zielgröße.
Wurzel des mittleren quadratischen Fehlers; große Abweichungen werden stärker gewichtet.
Die Kennzahl reagiert besonders empfindlich auf seltene, aber große Prognosefehler.
Der historische Zeitraum, in dem die Parameter des Modells oder der Strategie angepasst werden.
Ein Zeitraum, in dem die Anpassung geprüft wird, ohne zukünftige Daten zu verwenden.
Prüfung in einem Zeitraum, der nicht zur Auswahl der Parameter verwendet wurde.
Eine Liste trainierter Modelle mit Status, Kennzahlen und verwendeten Daten.
Ein Fakt, eine Nachricht oder ein Dokument, auf das sich die Erklärung stützt.
Eine Quelle ersetzt keine Berechnung, hilft aber, den Kontext einer Entscheidung zu erklären.
Eine direkte Verbindung zwischen einer Aussage und einem Dokument, einer Nachricht, einem Fakt oder einem Ereignis.
Ein kleiner inhaltlich zusammenhängender Teil eines Textes oder Ereignisses, über den der Dienst die passende Quelle findet.
Hilft, Dokumente und Ereignisse schnell zu finden, die inhaltlich zu Ihrer Frage passen, auch wenn die Wörter abweichen.
So werden Nachrichten, Dokumente, Emittentenereignisse und die Angaben hinter einer Erklärung gefunden.
Eine Erklärung, in der wesentliche Aussagen mit gefundenen Quellen verknüpft sind.
Eine Entscheidung verwendet nur Informationen, die zum Entscheidungsdatum verfügbar waren.
So vermeidet der Dienst den Blick in künftige Berichte, Nachrichten und Kurse.
Die Dokumente und Ereignisse, die der Agent vor der Erstellung der Erklärung abgerufen hat.
Eine Unternehmensübersicht mit Kursen, Sektor, Nachrichten, Berichten, Dividenden und gefundenen Ereignissen.
Eine Prüfung von Vollständigkeit, Veröffentlichungsdatum und Eignung der Quellen für die jeweilige Entscheidung.
Eine zugelassene Funktion des Dienstes mit typisierter Ein- und Ausgabe, Zeitlimit und Protokollierung.
Die Schicht des Dienstes, die Gewichte, Kennzahlen, Beschränkungen und Risikoprüfungen nach festen Regeln berechnet.
Versteht Ihre Frage, nutzt die zugelassenen Berechnungen und erklärt das Ergebnis in einfachen Worten.
Portfoliogewichte und Risikolimits bleiben in der Berechnungsschicht.
Der Assistent läuft auf dem eigenen Modell des Dienstes: Es liest die Frage und bereitet die Erklärung ohne externe Anbieter vor.
Dieser Modus zeigt die Arbeit des Assistenten, ohne einen externen Sprachmodell-Dienst anzubinden.
Gespeicherte Präferenzen: Risikoprofil, Anlagehorizont, Beobachtungsliste und frühere Empfehlungen.
Prüfungen, die verhindern, dass der Agent Beschränkungen verletzt, Geheimnisse preisgibt oder die Risikokontrolle umgeht.
Ein Mechanismus, der verhindert, dass Text aus externen Quellen die Arbeitsregeln des Agenten ändert.
Eine Empfehlungsberechnung im Hintergrund mit Status, Startzeit, Abschluss und gespeichertem Ergebnis.
Der aktuelle Stand des Agentenauftrags: Datenaufbereitung, Berechnung, Erklärung, Speichern oder Abschluss.
Schrittweises Protokoll: Anfrage, Daten, Merkmale, Portfolio, Risiken und Erklärung.
Ein Berechnungsergebnis, das im Verlauf erscheint und erneut geöffnet werden kann.
Eine Aufzeichnung der Aktionen von Nutzern und Dienst für Nachvollziehbarkeit, Fehleranalyse und den Nachweis der Kontrolle.
Wie nah der Marktzustand am letzten verfügbaren Handelstag liegt.
Wie viele Wertpapiere des gewählten Satzes in die Berechnung eingehen: Für sie liegen Kurse und die nötigen Kennzahlen vor.
Daten, die älter sind als der zulässige Aktualitätszeitraum; die Empfehlung sollte daher mit Vorsicht neu berechnet werden.
Die Quelle hat nur einen Teil der Daten geliefert. Der Dienst muss klar zeigen, was fehlt.
Eine Liste von MOEX-Wertpapieren mit Ticker, Unternehmensname und Suche in der Oberfläche.
Ein Kursdiagramm eines Wertpapiers mit Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs im Zeitverlauf.
Eine grafische Übersicht der Wertpapiere: Größe, Kursveränderung, Liquidität und Sektor.
Gespeicherte Kurse und Stammdaten für einen bestimmten Zeitpunkt.
Finanzberichterstattung des Emittenten, die nach ihrem Veröffentlichungsdatum als Kontext dient.
Eine Liste erwarteter und vergangener Dividendenereignisse je Wertpapier.
Eine einheitliche Berechnung von Trend, Momentum, Liquidität und Risikoqualität je Wertpapier.
Ein gespeicherter Satz numerischer Merkmale, der streng auf das Berechnungsdatum aufbereitet wurde.
Eine Bereitschaftsprüfung für wichtige Seiten, API-Routen, Daten und das Demonstrationsszenario.
Ein festgelegter Satz aus Daten, Berichten und Anleitungen, um den Dienst reproduzierbar vorzuführen.
Ein Übungskonto ohne echte Geschäfte, das simulierte Ausführung und Transaktionsverlauf zeigt.
Der Dienst sendet keine Orders an den Broker. Er zeigt einen Vorschlag, Risiken und eine Demo-Ausführung.
Ein virtuelles Portfolio, das die Auswirkung einer Entscheidung auf Kapital und Positionen zeigt.
Eine berechnete Liste von Käufen und Verkäufen, die sich vor jeder Ausführung prüfen lässt.
Ein Protokoll virtueller Käufe und Verkäufe, Kapitaländerungen und Ausführungsstatus.
Das Datum, für das das Signal berechnet wird und zu dem die Ausgangsdaten verfügbar sind.
Das Datum, auf das die simulierte Ausführung der Entscheidung gelegt wird.
Die Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungskurs, die in einer realistischen Simulation berücksichtigt werden sollte.
Eine Empfehlungsberechnung in der Oberfläche des Produkts mit Datenaufbereitung, Prüfungen und Speicherung des Ergebnisses.
Ein Ergebnis mit Artefakten, Statuscodes und Ablaufprotokoll des Agenten, das sich öffnen und vergleichen lässt.
Nein. Der Dienst unterstützt Handelsentscheidungen: Er berechnet einen Vorschlag, zeigt das Risiko, erklärt die Logik und bietet eine Demo-Ausführung ohne echte Aufträge an einen Broker.
Er sammelt Risikoprofil, Beobachtungsliste, Kurse, Quellen und Merkmale, führt die zugelassenen Berechnungen aus, speichert die Empfehlung und erstellt die Erklärung.
Wenn die Aufgabe einen Endstatus erreicht hat, die Empfehlung im Verlauf erscheint und die Erklärung samt Agentenspur gespeichert und abrufbar ist.
Gewichte, Nebenbedingungen und Risikoprüfungen berechnet die Rechenschicht nach festen Regeln. Der Assistent versteht Ihre Frage, nutzt die zugelassenen Berechnungen und erklärt das Ergebnis in einfachen Worten.
Zum Entscheidungsdatum werden nur Kurse, Nachrichten, Berichte und Fakten verwendet, die zu diesem Zeitpunkt bereits verfügbar waren. So blickt das Ergebnis nicht in die Zukunft.
Das geschieht, wenn Marktlage, Risiko, Liquidität oder Datenqualität einen Einstieg in Wertpapiere schlechter erscheinen lassen als das defensive Szenario.
Kurse zeigen die Preisbewegung, Quellen liefern den Kontext: Nachrichten, Unternehmensfakten, Berichte, Dokumente und Ereignisse, auf die sich die Erklärung stützen kann.
Wesentliche Aussagen müssen mit gefundenen Quellen verknüpft sein. In der Analyse lassen sich der verwendete Kontext, Daten, Textstellen und der Bezug zur Entscheidung öffnen.
Der Dienst zeigt Aktualität und Abdeckung der Daten an. Fehlen Daten, ist die Empfehlung weniger verlässlich und muss ausdrücklich erklären, was fehlt.
Sie zeigt schnell, welche Wertpapiere sich stärker bewegen, wo die Liquidität höher ist und wie sich die Veränderungen auf die Sektoren verteilen. Sie ist eine Übersicht, keine eigene Empfehlung.
Die Analyse untersucht Entscheidungen, Quellen, Diagramme und den Beitrag einzelner Wertpapiere. Modelle und Kennzahlen zeigen die Qualität von Strategien, Modellen, Läufen und Vergleichen.
Das Demokonto zeigt eine simulierte Ausführung ohne echte Aufträge: Ausführungsplan, Veränderung des virtuellen Kapitals, Verlauf und Auswirkung der Entscheidung auf das Portfolio.
Nein. Externe Texte gelten als Datenquellen, nicht als Befehle. Schutzprüfungen verhindern, dass sie Regeln ändern, die Risikokontrolle umgehen oder an Geheimnisse gelangen.
Ja, nach der Anmeldung. Ein Portfolio nimmt Transaktionen an, die Sie selbst eintragen — Kauf, Verkauf, Dividende, Kupon, Einzahlung und Auszahlung —, und importiert einen Brokerbericht per Datei oder mit einem schreibgeschützten T-Invest-Token. Positionen, Wert und Gewinn werden aus gespeicherten Marktdaten berechnet. Aufträge an einen echten Broker sendet der Dienst nie.
Angezeigt werden zwei Zahlen, die absichtlich voneinander abweichen. „Im Zeitraum“ ist eine zeitgewichtete Rendite: Sie hängt nicht davon ab, wann Sie Geld eingezahlt oder abgehoben haben, und lässt sich daher mit einem Index vergleichen. Die „Persönliche Rendite (XIRR)“ berücksichtigt Daten und Beträge Ihrer Ein- und Auszahlungen und beantwortet, wie Ihr eigenes Geld abgeschnitten hat. Reichen die Daten für eine ehrliche Zahl nicht aus, steht ein Strich statt einer Null.
Ja. Eine Zahlung, die als Transaktion „Dividende“ oder „Kupon“ erfasst wird oder mit dem Import eines Brokerberichts kommt, landet im Kassenbestand des Portfolios und damit in Wert und Rendite; im Beitragsüberblick hat sie eine eigene Zeile. Der Reiter „Ertrag“ zeigt erhaltene Zahlungen und die zu angekündigten Terminen erwarteten — eine Prognose, keine Tatsache, und jede Zeile trägt ihren Status.
Ja. Im Reiter „Rendite“ wird die Portfoliokurve über einen Index gelegt — standardmäßig IMOEX — oder über ein beliebiges anderes Wertpapier per Tickersymbol. Daneben werden Beta, Alpha, Sharpe-Ratio, Volatilität und maximaler Drawdown berechnet; ist die gemeinsame Historie zu kurz, wird die Kennzahl nicht angezeigt.
Das Terminal besteht aus Panels: Chart, Beobachtungsliste, Nachrichten, Dividenden, Benachrichtigungen, Ereignisse, Aktien-Screener, Marktkarte und weitere. Sie können mehrere Arbeitsbereiche behalten — anlegen, umbenennen, duplizieren und mit den Tasten 1–9 wechseln; fertige Layouts sind enthalten. Strg+K oder „/“ öffnet die Befehlspalette, „?“ die Tastenhilfe, F erweitert ein Panel auf Vollbild, Z schaltet den Canvas-Modus ein, D ändert die Dichte, R aktualisiert die Daten, und Alt mit den Pfeiltasten wechselt zwischen Panels. Fertige Arbeitsbereiche sind ohne Anmeldung offen; Ihr eigener wird nach der Anmeldung gespeichert.
Eine Regel überwacht Kurs, Volumen, Dividenden, Berichte oder Nachrichten zu einem Wertpapier oder einer Beobachtungsliste. Ist die Bedingung erfüllt, erscheint eine Meldung in der Glocke in der Kopfzeile der Seite und wird im Reiter „Verlauf“ des Bereichs „Benachrichtigungen“ festgehalten; Browser-Benachrichtigungen, die auch bei geschlossener Seite ankommen, werden in den Einstellungen verbunden. Eine Regel lässt sich vor dem Anlegen mit der Schaltfläche „Prüfen“ testen, und die Pause zwischen Auslösungen legen Sie selbst fest.
Listen von Wertpapieren sammeln, ihre Kurse, den Ereignisfeed und die Dividenden verfolgen, einen Zielkurs setzen und Benachrichtigungen erhalten. Eine Liste lässt sich über einen nicht öffentlichen Link öffnen: Mit ihm ist sie ohne Anmeldung erreichbar.
Das Formular warnt davor schon vor dem Absenden: Der Auftrag wird angenommen und wartet auf die Eröffnung der Hauptsitzung. Er wird zum Kurs einer Notierung ausgeführt, die nach dem Absenden eingetroffen ist, das Ergebnis bedeutet also dasselbe wie an einer echten Börse. Die Position erscheint nach der Ausführung, und eine Benachrichtigung meldet sie.
Ja, nach der Anmeldung. Der Screener speichert Ihre Filtersätze im Block „Meine Auswahlen“, und neue Wertpapiere in einer Auswahl lassen sich per Benachrichtigung abonnieren. Den Link zur aktuellen Auswahl können Sie kopieren und die Tabelle als CSV oder XLSX exportieren. Fertige Voreinstellungen — Unterbewertet, Hohe Dividenden, Geringe Verschuldung und weitere — sind ohne Anmeldung offen.