Бета портфеля
Portfolio beta
Чувствительность всего портфеля к движению рынка: взвешенная по долям бета входящих в него бумаг.
Формула
\beta_p = \sum_{i} w_i \beta_iВеса — доли позиций по рыночной стоимости, беты посчитаны по одному окну и одному эталону. Смешивать беты из разных источников и окон нельзя: они несопоставимы.
Как читать значение
Показывает, какую часть движения индекса портфель повторит. Значение выше единицы означает усиление обоих направлений, а не только роста.
Когда показатель врёт
Устойчива лишь на спокойном рынке. В резком движении бумаги с низкой бетой падают вместе со всеми, и заранее посчитанная чувствительность оказывается меньше фактической.
Также называют: бета по портфелю