Дельта
Delta
Чувствительность премии опциона к изменению цены базового актива.
Формула
\Delta = \frac{\partial C}{\partial S}C — премия опциона, S — цена базового актива. У колла дельта положительна, у пута отрицательна.
Как читать значение
Переводит опцион в эквивалент базового актива: по ней считают, сколько фьючерсов заменяет опционная позиция при небольшом движении цены.
Когда показатель врёт
Дельта непостоянна и меняется вместе с ценой и оставшимся временем. Нейтрализованная утром позиция к вечеру снова становится направленной, хотя держатель ничего не делал.
Также называют: delta