DV01
DV01
Изменение стоимости бумаги или портфеля в деньгах при сдвиге доходности на один базисный пункт.
Формула
DV01 = \frac{D_{mod}\cdot P}{10\,000}Модифицированная дюрация, умноженная на полную стоимость позиции; делитель переводит проценты в базисные пункты.
Как читать значение
Переводит отвлечённую дюрацию в рубли: показывает, чем именно рискует позиция, а не какой у неё коэффициент.
Когда показатель врёт
Величина линейна, а зависимость цены от доходности — нет. На больших сдвигах оценка по этому показателю расходится с фактом тем сильнее, чем длиннее бумага.
Также называют: PV01, цена базисного пункта