Ро
Rho
Чувствительность премии опциона к изменению процентной ставки.
Формула
\rho = \frac{\partial C}{\partial r}r — безрисковая ставка. Заметнее всего влияние у длинных серий: чем дальше истечение, тем дольше деньги связаны позицией.
Как читать значение
Ставка задаёт стоимость денег, замороженных до истечения, и потому входит в цену опциона наравне с волатильностью.
Когда показатель врёт
В коротких сериях эффект теряется на фоне колебаний, и про ро забывают. На длинных сроках при резком пересмотре ставки именно она объясняет расхождение рыночной цены с моделью.
Также называют: rho