Роллирование позиции
Rolling a position
Перенос позиции из истекающей серии в следующую: закрытие одной и открытие другой.
Как читать значение
Так удерживают экспозицию дольше срока жизни одного контракта — иначе стратегия, рассчитанная на месяцы, обрывалась бы каждой экспирацией.
Когда показатель врёт
Каждый перенос стоит спреда и комиссии, а в контанго следующая серия покупается дороже закрытой. Длинная позиция в товарном контракте теряет на роллировании даже при неподвижном споте.
Также называют: перекладка позиции, rollover