Тета
Theta
Скорость, с которой премия опциона тает просто от прошедшего времени.
Формула
\Theta = \frac{\partial C}{\partial t}Производная премии по времени. У покупателя опциона тета работает против позиции, у продавца — в её пользу.
Как читать значение
Тета — цена ожидания: покупатель платит её каждый прожитый день, продавец на неё живёт.
Когда показатель врёт
Распад идёт неравномерно и ускоряется к истечению, причём по-разному у разных страйков. Оценка «столько-то за день в среднем» ближе к концу жизни опциона перестаёт работать.
Также называют: theta, временной распад