Вега
Vega
Чувствительность премии опциона к изменению подразумеваемой волатильности.
Формула
\nu = \frac{\partial C}{\partial \sigma}Сигма — подразумеваемая волатильность. У купленного опциона вега положительна независимо от того, колл это или пут.
Как читать значение
Показывает, во что позиции обходится пересмотр рыночных ожиданий о будущих колебаниях, даже когда сама цена актива стоит на месте.
Когда показатель врёт
Опцион, купленный перед событием, дорожает вместе с ожиданиями и дешевеет сразу после него. Направление угадано, а вега забирает результат в тот же день.
Также называют: vega