Внутренняя стоимость опциона
Option intrinsic value
Та часть премии, которую опцион стоил бы при немедленном исполнении.
Формула
\text{Внутренняя стоимость колла} = \max(S - K,\ 0)S — цена базового актива, K — страйк. У пута разность берётся в обратном порядке. Отрицательной внутренняя стоимость не бывает: право не обязывает.
Как читать значение
Единственная часть премии, которая не тает от прошедшего времени: она либо есть, либо её нет.
Когда показатель врёт
У опциона на фьючерс сравнивать надо с ценой фьючерса, а не со спотом. По спот-цене и по фьючерсной один и тот же опцион оказывается в разных состояниях.