Methodik: Angst-und-Gier-Index des russischen Marktes
Version 1.0.0
Was der Indikator zeigt
Die Stimmung am russischen Aktienmarkt auf einer Skala von 0 bis 100: Je niedriger der Wert, desto stärker die Angst; je höher, desto stärker die Gier.
- Worauf er berechnet wird
- Der MOEX-Russland-Index und liquide russische Aktien
- Aktualisierung
- Einmal täglich nach Handelsschluss
Komponenten
Die Abbildung auf die Skala 0–100 ist für alle Komponenten gleich. Der Rang des aktuellen Werts unter den eigenen Werten der letzten 504 Handelstage (Perzentil); erforderlich sind mindestens 252 Beobachtungen.
| Komponente | Was gemessen wird | Richtung | Gewicht, % |
|---|---|---|---|
| Marktmomentum | Der MOEX-Russland-Index im Verhältnis zu seinem 125-Tage-Durchschnitt | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 14,3 |
| Kursstärke | Aktien auf 52-Wochen-Hoch abzüglich Aktien auf 52-Wochen-Tief, als Anteil an allen Aktien | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 14,3 |
| Marktbreite | Die kumulierte Differenz zwischen dem Umsatz steigender und fallender Aktien | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 14,3 |
| Put/Call-Optionen | Das Verhältnis des Put-Volumens zum Call-Volumen, gemittelt über 5 Tage | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Angst | 14,3 |
| Erwartete Volatilität | Der Volatilitätsindex des russischen Marktes (RVI) | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Angst | 14,3 |
| Nachfrage nach sicheren Häfen | Aktienrendite abzüglich der Rendite von Staatsanleihen über 20 Tage | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 14,3 |
| Appetit auf Kreditrisiko | Rendite von Unternehmensanleihen abzüglich der Rendite von Staatsanleihen über 20 Tage | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 14,3 |
Wie die Zahl entsteht
Der Indikator ist der Durchschnitt der Bewertungen aller verfügbaren Komponenten: Jede hat das gleiche Gewicht.
Ein Wert wird veröffentlicht, wenn mindestens 5 von 7 Komponenten verfügbar sind. Andernfalls gibt es für den Tag keinen Wert: Die Skalenmitte wird nicht ersatzweise eingesetzt.
Das Ergebnis wird mit drei Nachkommastellen gespeichert; die Seite zeigt eine.
Zonen der Skala
| Zone | Wert |
|---|---|
| Extreme Angst | 0–25 |
| Angst | 25–45 |
| Neutral | 45–55 |
| Gier | 55–75 |
| Extreme Gier | 75–100 |
Die untere Grenze gehört zur Zone: Der Wert 45 ist bereits „neutral“.
Was veröffentlicht wird
Im Bereich Indikatoren und in der Indikatoren-Ressource der Programmierschnittstelle werden der Indikatorwert und die Bewertungen der Komponenten auf einer Skala von 0 bis 100 veröffentlicht – Ergebnisse unserer eigenen Berechnung. Die zugrunde liegenden Kennzahlen (Kurse, Umsätze, Stände von Börsenindizes) sind darin nicht enthalten.
Versionen der Methodik
Jede Version der Methodik ist auf einer eigenen Seite beschrieben, und diese Seite ändert sich nicht. Ändert sich die Berechnung, erhält die neue Version eine eigene Seite, und diese bleibt unter ihrer Adresse.
Der Indikator bildet Marktstatistik ab und stellt keine individuelle Anlageempfehlung dar.