Календарные эффекты: индекс гособлигаций
Как индекс государственных облигаций RGBITR вёл себя в разные месяцы, дни недели, вокруг заседаний Банка России, на стыке кварталов и перед уплатой налогов — с числом наблюдений и проверкой значимости.
по закрытию 09 окт. 2026 · Проверено эффектов по обоим индексам: 50. Поправку на множественные сравнения не прошёл ни один: по этой истории календарь преимущества не даёт.
| Эффект | Наблюдений | Средняя | Интервал 95 % | Медиана | Рост | Сверх обычного | t | p | Значимость |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Месяц года | |||||||||
| Январь | 23 | +0,39 % | от −0,35 % до +1,13 % | +0,49 % | 70 % | −0,28 % | −0,72 | 0,474 | нет |
| Февраль | 24 | +0,70 % | от −1,10 % до +2,50 % | +0,49 % | 67 % | −0,055 % | −0,06 | 0,952 | нет |
| Март | 24 | +1,44 % | от +0,46 % до +2,42 % | +0,94 % | 75 % | +0,77 % | 1,56 | 0,130 | нет |
| Апрель | 24 | +1,46 % | от +0,47 % до +2,45 % | +0,81 % | 71 % | +0,76 % | 1,55 | 0,133 | нет |
| Май | 24 | +0,67 % | от −0,14 % до +1,49 % | +0,80 % | 79 % | −0,027 % | −0,06 | 0,950 | нет |
| Июнь | 24 | +0,72 % | от −0,067 % до +1,50 % | +0,52 % | 71 % | +0,002 % | 0,00 | 0,996 | нет |
| Июль | 24 | +0,73 % | от +0,040 % до +1,41 % | +0,68 % | 79 % | −0,047 % | −0,13 | 0,900 | нет |
| Август | 24 | +0,049 % | от −0,57 % до +0,67 % | +0,051 % | 54 % | −0,78 % | −2,30 | 0,027 | только до поправки |
| Сентябрь | 24 | +0,22 % | от −0,68 % до +1,11 % | +0,85 % | 63 % | −0,60 % | −1,28 | 0,210 | нет |
| Октябрь | 23 | +0,77 % | от −0,28 % до +1,82 % | +0,89 % | 70 % | −0,016 % | −0,03 | 0,976 | нет |
| Ноябрь | 23 | +0,75 % | от +0,11 % до +1,39 % | +0,60 % | 70 % | +0,043 % | 0,13 | 0,900 | нет |
| Декабрь | 23 | +0,92 % | от −0,40 % до +2,23 % | +1,12 % | 87 % | +0,15 % | 0,22 | 0,826 | нет |
| День недели | |||||||||
| Понедельник | 1149 | +0,009 % | от −0,020 % до +0,038 % | +0,053 % | 63 % | −0,032 % | −1,92 | 0,056 | нет |
| Вторник | 1193 | −0,001 % | от −0,032 % до +0,029 % | +0,008 % | 52 % | −0,046 % | −2,66 | 0,008 | только до поправки |
| Среда | 1197 | +0,056 % | от +0,030 % до +0,081 % | +0,031 % | 58 % | +0,026 % | 1,69 | 0,090 | нет |
| Четверг | 1197 | +0,055 % | от +0,020 % до +0,090 % | +0,044 % | 60 % | +0,024 % | 1,19 | 0,232 | нет |
| Пятница | 1182 | +0,057 % | от +0,027 % до +0,087 % | +0,042 % | 61 % | +0,027 % | 1,57 | 0,117 | нет |
| Суббота | 25 | +0,067 % | от +0,021 % до +0,11 % | +0,053 % | 76 % | +0,033 % | 1,41 | 0,169 | нет |
| Воскресенье | 7 | +0,14 % | от −0,11 % до +0,39 % | +0,025 % | 86 % | +0,11 % | 1,05 | 0,335 | мало наблюдений |
| Заседание Банка России | |||||||||
| 5 торговых дней до решения | 57 | +0,038 % | от −0,53 % до +0,61 % | +0,15 % | 65 % | −0,16 % | −0,54 | 0,588 | нет |
| День решения | 57 | −0,064 % | от −0,33 % до +0,20 % | +0,010 % | 53 % | −0,10 % | −0,79 | 0,436 | нет |
| 5 торговых дней после решения | 57 | −0,20 % | от −0,80 % до +0,41 % | −0,008 % | 49 % | −0,42 % | −1,32 | 0,191 | нет |
| После снижения ставки, 5 дней | 18 | −0,32 % | от −1,06 % до +0,41 % | +0,18 % | 56 % | −0,51 % | −1,44 | 0,169 | мало наблюдений |
| После сохранения ставки, 5 дней | 23 | +0,20 % | от −0,56 % до +0,97 % | −0,19 % | 39 % | +0,019 % | 0,05 | 0,958 | нет |
| После повышения ставки, 5 дней | 16 | −0,63 % | от −2,47 % до +1,21 % | +0,12 % | 56 % | −0,87 % | −0,95 | 0,355 | мало наблюдений |
| Стык кварталов | |||||||||
| Последние 5 торговых дней квартала | 95 | +0,42 % | от +0,16 % до +0,67 % | +0,30 % | 79 % | +0,26 % | 1,99 | 0,049 | только до поправки |
| Первые 5 торговых дней квартала | 95 | +0,081 % | от −0,13 % до +0,29 % | +0,12 % | 62 % | −0,10 % | −0,93 | 0,356 | нет |
| Налоговый период | |||||||||
| 5 торговых дней по день уплаты налогов | 284 | +0,14 % | от +0,012 % до +0,26 % | +0,14 % | 63 % | −0,052 % | −0,70 | 0,482 | нет |
Календарные эффекты: индекс гособлигаций — расчёт TradeAlmanac. По закрытию 9 октября 2026 г. Проверено эффектов по обоим индексам: 50. Поправку на множественные сравнения не прошёл ни один: по этой истории календарь преимущества не даёт. Как индекс государственных облигаций RGBITR вёл себя в разные месяцы, дни недели, вокруг заседаний Банка России, на стыке кварталов и перед уплатой налогов — с числом наблюдений и проверкой значимости. Методика
Расчёт по дневным значениям индексов Московской биржи. Статистика прошлого, не прогноз и не инвестиционная рекомендация.