Кривая бескупонной доходности
Zero-coupon yield curve
Набор ставок для вложений без промежуточных выплат на разные сроки, построенный по государственным выпускам.
Как читать значение
Служит линейкой для всего долгового рынка: доходность корпоративного выпуска раскладывается на ставку из кривой и надбавку за кредитный риск.
Когда показатель врёт
Кривая строится по модели и сглаживает точки, поэтому её значение на конкретном сроке не обязано совпасть с доходностью конкретного выпуска того же срока.
Также называют: КБД, G-кривая