Лаг пересчёта купона
Coupon reset lag
Разрыв между тем моментом, на который берётся базовая ставка, и периодом, за который флоатер по ней платит.
Как читать значение
Из-за лага купон флоатера отражает не сегодняшнюю ставку, а вчерашнюю: инструмент догоняет рынок, а не идёт с ним вровень.
Когда показатель врёт
В цикле резкого подъёма ставок купон отстаёт, и цена уходит ниже номинала, хотя бумага формально плавающая. Ожидание, что флоатер всегда стоит около номинала, ломается именно здесь.
Также называют: задержка пересчёта купона