Риск-бюджет
Risk budgeting
Распределение не денег, а допустимого разброса: заранее решается, сколько общего риска портфеля вправе занять каждая стратегия или позиция.
Как читать значение
Меняет предмет разговора: вопрос «сколько вложить» превращается в вопрос «сколько колебаний я готов принять от этой части», а веса выводятся из ответа.
Когда показатель врёт
Бюджет, посчитанный однажды, разъезжается сам: после сильного движения доля позиции в риске меняется без единой сделки, и без пересчёта ограничение существует только на бумаге.
Также называют: бюджетирование риска