Рыночный риск
Market risk
Риск того, что цена актива уйдёт не в вашу сторону из-за движения рынка целиком, а не из-за дел конкретного эмитента.
Как читать значение
От него нельзя уйти подбором бумаг: когда падает весь рынок, различия между эмитентами перестают иметь значение. Управляют им долей рискового класса активов в портфеле или хеджем, а не сменой бумаг внутри класса.
Когда показатель врёт
Его почти всегда измеряют по спокойному прошлому. Оценка, снятая с тихого периода, занижает риск ровно перед тем моментом, ради которого её делали.
Также называют: ценовой риск