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Die Stimmung bei russischen Versorgeraktien auf einer Skala von 0 bis 100: Je niedriger der Wert, desto stärker die Angst; je höher, desto stärker die Gier.
Die Abbildung auf die Skala 0–100 ist für alle Komponenten gleich. Der Rang des aktuellen Werts unter den eigenen Werten in einem Fenster von 504 Beobachtungen (Perzentil); erforderlich sind mindestens 252 Beobachtungen.
| Komponente | Was gemessen wird | Richtung | Gewicht, % |
|---|---|---|---|
| Sektormomentum | Der Index der Aktien des Sektors im Verhältnis zu seinem 125-Tage-Durchschnitt | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 25,0 |
| Kursstärke | Aktien des Sektors auf 52-Wochen-Hoch abzüglich Aktien auf 52-Wochen-Tief, als Anteil an den Aktien des Sektors in der Berechnung | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 25,0 |
| Sektorbreite | Die kumulierte Differenz zwischen dem Umsatz steigender und fallender Aktien des Sektors | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Gier | 25,0 |
| Sektorvolatilität | Die 20-Tage-Volatilität des Sektorindex im Verhältnis zu ihrem 50-Tage-Durchschnitt | Ein Anstieg der Kennzahl verschiebt den Index in Richtung Angst | 25,0 |
Der Indikator ist der Durchschnitt der Bewertungen aller verfügbaren Komponenten: Jede hat das gleiche Gewicht.
Ein Wert wird veröffentlicht, wenn mindestens 3 von 4 Komponenten verfügbar sind. Andernfalls gibt es für den Tag keinen Wert: Die Skalenmitte wird nicht ersatzweise eingesetzt.
Das Ergebnis wird mit drei Nachkommastellen gespeichert; die Seite zeigt eine.
| Zone | Wert |
|---|---|
| Extreme Angst | 0–25 |
| Angst | 25–45 |
| Neutral | 45–55 |
| Gier | 55–75 |
| Extreme Gier | 75–100 |
Die untere Grenze gehört zur Zone: Der Wert 45 ist bereits „neutral“.
Die Berechnung folgt dem Angst-und-Gier-Index des russischen Marktes, verwendet aber die Aktien eines einzelnen Sektors: An die Stelle des MOEX-Russland-Index tritt ein Index der Aktien des Sektors, in dem das Gewicht einer Aktie mit ihrem Jahresumsatz wächst. Es gibt vier statt sieben Komponenten. Für Sektoren gibt es weder Optionen noch einen Index der erwarteten Volatilität; die Volatilität wird daher aus den tatsächlichen Bewegungen des Sektorindex gemessen. Die Nachfrage nach sicheren Häfen und der Appetit auf Kreditrisiko sind Eigenschaften des Gesamtmarktes und existieren für einen Sektor nicht.
In die Berechnung gehen die Aktien des Sektors mit mindestens 260 Handelstagen Historie und einem 60-Tage-Medianumsatz von mindestens 1 Mio. RUB ein; die Zusammensetzung wird am ersten Handelstag des Monats festgelegt. Hat der Sektor weniger als acht solcher Aktien, gibt es für diesen Tag keinen Wert; der Sektorindex wird mit den verbleibenden Aktien fortgeführt, damit der Vergleich mit seinem Durchschnitt nicht neu beginnt, wenn die achte Aktie zurückkehrt. Der erste Wert erscheint, sobald der Sektor ein Jahr solcher Tage gesammelt hat.
Die Breite ist umsatzgewichtet: Die Bewegung einer Aktie mit höherem Umsatz zählt mehr. Die Kursstärke zählt jede Aktie gleich; in einem kleinen Sektor ändert sie sich daher in großen Schritten: Eine von acht Aktien verschiebt sie um ein Achtel. Eine Aktie mit weniger als 200 Handelstagen im letzten Jahr oder mit einer Tagesbewegung von mehr als 45 % in dieser Zeit (so sieht eine Änderung des Nennwerts aus) geht nicht in die Kursstärke ein.
Im Bereich Indikatoren und in der Indikatoren-Ressource der Programmierschnittstelle werden der Indikatorwert und die Bewertungen der Komponenten auf einer Skala von 0 bis 100 veröffentlicht – Ergebnisse unserer eigenen Berechnung. Die zugrunde liegenden Kennzahlen (Kurse, Umsätze, Stände von Börsenindizes) sind darin nicht enthalten.
Jede Version der Methodik ist auf einer eigenen Seite beschrieben, und diese Seite ändert sich nicht. Ändert sich die Berechnung, erhält die neue Version eine eigene Seite, und diese bleibt unter ihrer Adresse.
Der Indikator bildet Marktstatistik ab und stellt keine individuelle Anlageempfehlung dar.
Jede Komponente wird nur mit ihrer eigenen Zweijahreshistorie verglichen. Ein Wert zeigt daher, wie ungewöhnlich die Stimmung im Sektor für den Sektor selbst ist. Der Vergleich zweier Sektoren sagt, wo die Stimmung weiter von ihrer Norm entfernt ist, nicht, welcher Sektor stärker gestiegen ist.
Der Sektor einer Aktie wird der heutigen Klassifikation entnommen und auf die gesamte Historie angewendet. Aktien, die vor Beginn unserer Aufzeichnungen von der Börse genommen wurden, fehlen: Werte früherer Jahre beruhen auf den Aktien, deren Historie uns vorliegt.
Der Indikator wird seit dem 5. Oktober 2026 täglich berechnet. Werte für frühere Tage wurden nach denselben Regeln aus historischen Kursen rekonstruiert; in die Berechnung jedes Tages gehen nur Handelstage bis einschließlich dieses Tages ein.