Gamma
Die Geschwindigkeit, mit der sich das Delta ändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts bewegt.
Formel
Die zweite Ableitung der Prämie nach dem Kurs des Basiswerts. Bei gekauften Optionen ist das Gamma positiv, bei verkauften – negativ.
So lesen Sie den Wert
Es bestimmt, wie oft die Absicherung umgebaut werden muss: Je höher das Gamma, desto schneller hört die Position auf, neutral zu sein.