Календарные аномалии
Calendar anomalies
Закономерности доходности, привязанные к датам: поведение рынка на границах месяца, перед длинными выходными, в отдельные месяцы года.
Как читать значение
Часть из них имеет объяснимую причину — сроки поступления денег в фонды, налоговые даты, сезонность самого бизнеса — и живёт ровно столько, сколько существует эта причина.
Когда показатель врёт
При достаточном числе проверок календарь покажет что угодно: на длинной истории обязательно найдётся день недели с иным средним результатом. А замеченная всеми аномалия исчезает, как только на неё начинают ставить.
Также называют: сезонные аномалии рынка