Равные доли в портфеле
Equal weighting
Правило, при котором каждая позиция получает одинаковый вес независимо от размера компании и оценки: простейший способ не концентрировать ставку.
Как читать значение
Даёт больший вес мелким бумагам, чем взвешивание по капитализации, и потому ведёт себя иначе даже на том же самом наборе имён.
Когда показатель врёт
Равенство весов не означает равенства вкладов в риск: доля в деньгах одинакова, а разброс у бумаг разный. Плюс правило требует регулярного возврата к равным долям, и каждый такой возврат стоит издержек и налога.
Также называют: равновзвешенный портфель