Стратегическое распределение активов
Strategic asset allocation
Долгосрочные целевые доли классов активов, заданные под горизонт и ограничения инвестора и не пересматриваемые из-за новостей.
Как читать значение
Именно эти доли, а не выбор отдельных бумаг, объясняют большую часть разброса результата портфеля во времени.
Когда показатель врёт
Записанные доли без правила возврата к ним не работают: рост рискового класса сам по себе делает портфель агрессивнее задуманного, и решение об этом принимает рынок, а не инвестор.
Также называют: стратегическая аллокация