Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Modell, das die geforderte Rendite eines Vermögenswerts mit seiner Sensitivität gegenüber dem Markt verknüpft: risikofreier Zins plus Beta, multipliziert mit der Marktrisikoprämie.
Formel
r_f – risikofreier Zins, Beta – Sensitivität gegenüber dem Markt, ERP – Marktrisikoprämie. Alle Größen sind Jahreswerte, lauten auf dieselbe Währung und werden als Dezimalbruch angegeben.
So lesen Sie den Wert
Das Modell besagt, dass nur jenes Risiko vergütet wird, das sich durch Diversifikation nicht beseitigen lässt.