Как оценить риск позиции: пошагово
средний уровень
Автоматический материал · Редакция TradeAlmanacПодготовлено языковой моделью по данным площадки и проверено редактором.
Содержание · 5
Шаг 1. Сколько вы готовы потерять
Не «сколько хотите заработать». Размер позиции определяется допустимой потерей, а не желаемой прибылью, — потому что вторую вы не контролируете, а первую да.
Шаг 2. Что может пойти не так у этой компании
Долговая нагрузка, зависимость от одного контракта, регуляторный риск.
1,67
Шаг 3. Насколько ликвидна бумага
Сможете ли вы выйти, если захотите. Узкий Спред и регулярные сделки — да. Пустой стакан — нет, и цена, которую вы видите, ничего не значит.
Шаг 4. Как она поведёт себя вместе с остальным портфелем
Бумага, коррелирующая со всем, что у вас уже есть, не добавляет диверсификации — она добавляет концентрации.
Шаг 5. Какую просадку вы выдержите
Посмотрите на историческую Просадка этой бумаги и честно ответьте, продали бы вы на дне. Если да — позиция слишком велика.
Частые вопросы
- Как определить размер позиции?
- От допустимой потери, а не от желаемой прибыли. Прибыль вы не контролируете, а размер позиции контролируете полностью.
- Помогает ли стоп-заявка?
- От постепенного падения — да. От гэпа — нет: заявка сработает по первой доступной цене, а не по выставленной.
Похожие материалы
Связанные инструменты
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подготовлено языковой моделью по данным площадки и проверено редактором.
Как мы используем языковые моделиПохожие материалы
- Маржинальная торговля: кто и по какому правилу закрывает позицию за васРазбор механики необеспеченной сделки на российском рынке: из чего складывается обеспечение, откуда берётся ставка риска, чем маржинальное требование отличается от принудительного закрытия и почему короткая позиция дорожает в дату отсечки.
- Скрытая концентрация: когда двадцать бумаг — это одна ставкаПортфель может выглядеть разнообразным и зависеть от одного фактора. Проверяется это расчётом, а не взглядом.
- Риск ликвидности портфеля: сколько времени займёт выходОценивать надо не только доходность позиции, но и срок, за который её можно закрыть без потерь.
- Корреляция: почему диверсификация иногда перестаёт работатьСвязь между активами не постоянна и растёт именно в кризис — то есть тогда, когда на неё рассчитывали.