Первый портфель: из чего его собирают

Вопрос «какие бумаги купить первыми» задают чаще всего, и он третий по порядку.

Шаг первый: сколько денег и на какой срок

Запас вне рынка отделяется до всего остального — Запас вне рынка: почему он важнее выбора бумаг. Оставшееся делится по срокам целей — Горизонт: единственный параметр, который нельзя изменить решением.

Шаг второй: пропорции между классами

Соотношение акций, облигаций и денежного рынка определяет результат сильнее выбора конкретных бумаг — Распределение активов: решение, определяющее почти всё остальное.

Проверять пропорцию надо не по анкете, а по вопросу: что вы сделаете, если портфель заметно просядет — Как пережить просадку, не приняв решений, о которых пожалеете.

Шаг третий: способ реализации

Широкий индексный фонд как ядро — решение по умолчанию: диверсификация в одной сделке — Индексный подход: покупать рынок целиком.

Отдельные бумаги — на ту часть, которую вы готовы изучать и отслеживать — Сколько бумаг держать.

Шаг четвёртый: правила

Периодичность пополнений, правило ребалансировки, условие пересмотра — Ребалансировка: возвращение к заданным долям, Когда менять стратегию, а когда терпеть.

Чего не делать в первый год

Плечо, срочный рынок, концентрированные ставки. Всё это доступно и всё это уместно позже — Восемь ошибок первого года.