Как собрать список наблюдения и настроить алерты

Список наблюдения имеет смысл только тогда, когда каждая бумага в нём попала туда с заранее описанным условием: что должно произойти, чтобы вы что-то сделали. Всё остальное — папка «избранное», которая молча растёт и перестаёт читаться. Алерт — продолжение той же логики: он вешается не на красивый уровень цены, а на событие или отклонение, которое меняет ваше решение. Если срабатывание алерта не ведёт ни к покупке, ни к продаже, ни к пересмотру гипотезы, такой алерт — шум, и его надо снять.

Фильтр внимания, а не витрина

Список наблюдения отличается от портфеля тем, что в нём нет ваших денег, — и именно поэтому он разрастается без сопротивления. Дисциплину задаёт формулировка: бумага входит в список вместе с причиной входа и признаком выхода из него. Причина — гипотеза («жду восстановления маржи», «жду ясности по дивидендной политике»), признак выхода — событие, после которого гипотеза либо подтвердится, либо станет неактуальной. Список без причин превращается в ленту котировок, а лента котировок не помогает принимать решения — она провоцирует реагировать на движение как таковое.

Сначала срез рынка, потом бумага

Отбор удобнее вести сверху вниз: сузить вселенную по формальным признакам, а уже потом читать конкретные истории. Начните с широкого среза — список акций российского рынка или, если вас интересует долговая часть, раздел ОФЗ. Формальные фильтры, которые отсекают лишнее ещё до чтения отчётности:

• Уровень листинга. Котировальный список говорит о требованиях биржи к эмитенту и о том, кому бумага доступна без ограничений.
• Залоговое качество. Ломбардный список — косвенный признак того, как бумагу оценивает регулятор в качестве обеспечения.
• Ликвидность. Если по бумаге редко проходят сделки, алерт по цене будет срабатывать на случайных сделках, а не на движении рынка.

Дальше — карточка инструмента: {{instrument:SBER}} даёт текущее состояние, а мультипликатор вроде 3,65 нужен не как оценка «дорого или дёшево», а как ориентир, от которого вы фиксируете отклонение.

Слои списка

Разделите список на слои, иначе внимание распределится поровну между бумагами разной степени готовности.

Ядро — то, что вы держите или готовы купить сегодня по цене входа. Здесь алертов больше всего, и они самые узкие.

Кандидаты — истории, которым нужно подтверждение: отчёт, решение по дивидендам, завершение сделки. Здесь работают событийные алерты, а не ценовые.

Карантин — бумаги, по которым гипотеза сломалась, но вы хотите видеть, чем закончится. Ценовые алерты здесь обычно вредны: они возвращают вас в позицию, из которой вы вышли осознанно.

Алерт — это условие, а не круглый уровень

Ценовой алерт полезен, когда уровень привязан к вашему расчёту: цена входа, цена, при которой оценка становится приемлемой, цена, ниже которой гипотеза опровергнута. Уровень «красивого» числа не содержит информации — рынок про него ничего не знает.

Событийные алерты чаще важнее ценовых. Публикация отчётности — календарь отчётов; корпоративные события — календарь событий; выплаты — дивидендный календарь и ближайшие даты: {{dividend_calendar|limit=5}}. Для дивидендной части критична дата фиксации: Список лиц, имеющих право на дивиденд определяет, кто получит выплату, и алерт логично ставить до неё, а не после.

Особые случаи

Депозитарные расписки требуют отдельной строки в списке: Уровни депозитарных расписок задаёт, какие права даёт бумага, а Конвертация расписок в акции описывает механику перехода в акции — событие, которое меняет саму сущность актива, а не только его цену. Отдельно держите в голове Список инсайдеров: для аффилированных лиц ограничения на сделки существуют независимо от того, что показывает алерт.

Гигиена

Пересматривайте список ежемесячно и удаляйте бумаги, по которым не можете за минуту назвать причину входа. Алерты, срабатывающие подряд без последующего действия, отключайте — они обучают вас игнорировать уведомления. Новости по позициям читайте пакетом, а не по мере поступления: лента рынка для этого удобнее, чем разрозненные уведомления.

Короткий порядок сборки: шаг 1 — срез рынка по формальным фильтрам; шаг 2 — причина входа для каждой бумаги; шаг 3 — событийные алерты из календарей; шаг 4 — ценовые алерты только для ядра. Если этот порядок кажется избыточным, значит, задача пока в другом — с чего начать инвестировать, а определения по ходу удобно смотреть в словаре.