Duration des Portfolios
Gewichteter Durchschnitt der Durationen der im Portfolio enthaltenen Emissionen, wobei das Gewicht dem Anteil der Position am Marktwert des Portfolios entspricht.
Formel
Die Gewichte richten sich nach dem Marktwert der Positionen und nicht nach der Stückzahl der Papiere: Eine große Position in einem kurz laufenden Papier beeinflusst den Wert der Kennzahl stärker als eine kleine Position in einem lang laufenden.
So lesen Sie den Wert
Eine einzige Zahl, die die Frage beantwortet, wie stark das Portfolio nachgibt, wenn sich die gesamte Zinskurve verschiebt.