Ally Financial Inc. (ALLY)

Ally кредитует покупку автомобилей и принимает вклады через интернет — банк без отделений.

Компания выросла из финансового подразделения автопроизводителя и сохранила связи с дилерами: заём оформляется прямо в салоне при покупке машины. Это даёт постоянный поток выдач без расходов на привлечение заёмщика.

Финансируется всё вкладами, собранными через интернет: без отделений издержки ниже, но и вкладчик менее привязан — он держит деньги там, где ставка выше, и уходит быстро. Ключевой вопрос — качество автокредитов: в спад просрочка растёт, а стоимость подержанных машин, служащих залогом, падает одновременно. Компания сократила побочные направления — ипотеку и кредитные карты, — чтобы сосредоточиться на автокредитовании и вкладах, где у неё есть настоящее преимущество. Отдельная линия — страхование, продаваемое через тех же дилеров. Дивиденды выплачиваются.