TFCTruist Financial Corporation

Truist — крупный региональный банк юго-востока, образованный слиянием двух сопоставимых по размеру банков.

Слияние равных — редкий и трудный случай: объединение систем, брендов и культур заняло годы и сопровождалось списаниями. Результат — банк с широкой сетью в быстрорастущих штатах, но с более скромной отдачей на капитал, чем у конкурентов, не проходивших через такую перестройку.

Модель классическая: депозиты, кредиты предприятиям и населению, процентная маржа. Комиссионный доход даёт обслуживание корпоративных клиентов и управление капиталом. Страховое брокерское подразделение было продано ради укрепления капитала.

Риски регионального банка: качество портфеля, доля коммерческой недвижимости, устойчивость депозитов и требования регулятора. Компания платит высокий дивиденд, устойчивость которого — предмет внимания инвесторов.