IIS

Das IIS – das individuelle Investmentkonto – ist ein Konto bei einem russischen Finanzintermediär, dem das Gesetz einen besonderen steuerlichen Status zuweist. Geschäfte, Wertpapiere und Handelsregeln sind darin dieselben wie auf einem gewöhnlichen Brokerkonto: Ticker, Lots und Abwicklungsmodus ändern sich nicht. Der Unterschied liegt allein darin, wie die Steuer auf das Ergebnis berechnet wird: Im Gegenzug für die Vergünstigungen verlangt der Staat, das Konto über lange Zeit zu halten und kein Geld davon abzuziehen. Das IIS selbst ist weder ein Instrument noch ein Produkt, sondern eine rechtliche Hülle um den gewöhnlichen Handel.

Wie die Regelung aufgebaut ist

Die Vergünstigung ist nicht an das Wertpapier gebunden, sondern an das Konto und an dessen Laufzeit. Es gelten mehrere Beschränkungen. Wie viele Konten gleichzeitig geführt werden dürfen: drei Konten. Die Mindesthaltedauer für ein im Jahr 2026 eröffnetes Konto beträgt 5 Jahre; die Frist läuft ab dem Datum des Vertragsabschlusses und nicht ab dem Datum des ersten Kaufs. Wird Geld früher abgezogen, wird das Konto vorzeitig geschlossen, die Vergünstigungen verfallen, und bereits erhaltene Steuerabzüge sind an den Staatshaushalt zurückzuzahlen.

Die Vergünstigungen selbst verteilen sich auf zwei Mechanismen. Der erste ist der Steuerabzug auf die Einzahlung: Der Staat erstattet einen Teil der bereits einbehaltenen NDFL (Einkommensteuer) auf den Betrag, der im Laufe des Jahres auf das Konto eingezahlt wurde, und zwar innerhalb der jährlichen Obergrenze – 400 000 ₽. Der zweite ist die Steuerbefreiung des Finanzergebnisses, wenn das Konto nach Ablauf der Frist geschlossen wird; die Obergrenze des befreiten Ertrags beträgt 30 Mio. ₽. Historisch entsprachen diese Mechanismen unterschiedlichen Kontotypen, in der geltenden Form – dem IIS des dritten Typs – sind sie zusammengeführt.

Beispiel

Innerhalb des IIS wird dasselbe Wertpapier zum selben Preis gekauft wie auf einem gewöhnlichen Konto – der Unterschied liegt allein in der Besteuerung des Ergebnisses bei der Schließung:

Wo das IIS falsch verstanden wird

Die wichtigste Verwechslung besteht darin, das IIS für ein Gegenstück zur Bankeinlage zu halten. Eine Einlagensicherung gibt es hier nicht: Ein Kursverlust bleibt ein Verlust, und für den Fall der Insolvenz des Finanzintermediärs ist eine gesonderte Entschädigung vorgesehen, deren Obergrenze 1,4 Mio. ₽ beträgt.

Die zweite Verwechslung besteht darin, den Steuerabzug auf die Einzahlung als Ertrag des Kontos zu deuten. Er ist die Erstattung einer Steuer, die bereits auf das Gehalt oder auf andere Einkünfte gezahlt wurde: Ohne einbehaltene NDFL gibt es nichts zu erstatten, und mit dem Ergebnis der Geschäfte hat dieser Betrag nichts zu tun.

Die dritte besteht darin, die Vergünstigung für das Konto mit der LDV zu verwechseln: Die Steuerbefreiung für langfristiges Halten ist an die Haltedauer eines konkreten Wertpapiers auf einem gewöhnlichen Konto gebunden und folgt eigenen Regeln, sie ist keine Fortsetzung der IIS-Regelung.