Portfolio-Beta
Sensitivität des gesamten Portfolios gegenüber der Marktbewegung: das nach Anteilen gewichtete Beta der darin enthaltenen Wertpapiere.
Formel
Die Gewichte sind die Anteile der Positionen nach Marktwert, die Betas sind über dasselbe Zeitfenster und gegen dieselbe Benchmark berechnet. Betas aus unterschiedlichen Quellen und Zeitfenstern dürfen nicht vermischt werden: Sie sind nicht vergleichbar.
So lesen Sie den Wert
Die Kennzahl zeigt, welchen Teil der Indexbewegung das Portfolio nachvollzieht. Ein Wert über eins bedeutet eine Verstärkung in beide Richtungen, nicht nur bei steigenden Kursen.