Демо-счёт и портфели: зачем считать доходность честно

Портфель в TradeAlmanac строится от сделок. Позиции, остаток денег и история стоимости — это проекции, пересчитываемые из транзакций. Так сделано ради одного: любую цифру можно объяснить, показав, из каких операций она получилась.

Почему не «введите текущие позиции»

Потому что тогда нельзя посчитать доходность. Позиция говорит, чем вы владеете сейчас; она не говорит, по какой цене и когда вы это купили и сколько денег вносили по дороге.

TWR: доходность, очищенная от ваших пополнений

Если вы завели денег перед ростом рынка, простая разница «стало минус было» припишет вам мастерство, которого не было. Доходность, взвешенная по времени, отвечает на вопрос о качестве решений, а не о размере кошелька.

Демо-счёт

Демо-счёт исполняет заявки по сохранённым котировкам и никогда не отправляет реальных приказов брокеру. Заявка не может исполниться по цене, которой на момент её подачи ещё не существовало, — это и делает результат осмысленным.

Что демо-счёт не моделирует

Он не моделирует ваши эмоции. Просадка на демо-счёте не будит ночью, и это единственная разница, которая по-настоящему важна.