Portfolioumschlag
Anteil des Portfolios, der in einem Zeitraum durch Transaktionen ersetzt wurde. Die Kennzahl zeigt, wie häufig die Zusammensetzung umgeschichtet wird, und bestimmt unmittelbar die Höhe der Kosten.
Formel
Man nimmt die kleinere der beiden Summen aus Käufen und Verkäufen im Zeitraum und teilt sie durch den durchschnittlichen Wert der Vermögenswerte: So treiben Mittelzuflüsse und -abflüsse die Kennzahl nicht künstlich nach oben.
So lesen Sie den Wert
Ein hoher Wert ist für sich genommen kein Makel, verlangt aber eine Begründung: Jede Umschichtung sollte mehr einbringen, als Spread, Provision und das ausgelöste Steuerereignis kosten.