Rechnerischer Anteilwert
Der Nettoinventarwert eines Fonds geteilt durch die Zahl der Anteile: wie viel Vermögen bei einer Bewertung zu einem bestimmten Stichtag auf einen Anteil entfällt.
Formel
Das Vermögen wird nach den Regeln des Fonds zum Tagesende bewertet; davon werden die Verbindlichkeiten und die aufgelaufene Verwaltungsvergütung abgezogen. Der Wert bezieht sich stets auf einen bereits vergangenen Tag.
So lesen Sie den Wert
Er dient als Orientierung für den Börsenkurs des Anteils: Eine anhaltende Abweichung zwischen beiden weist nicht auf einen Rechenfehler hin, sondern auf die Lage der Nachfrage.