Словарь инвестора: финансовые термины простыми словами
Термины фондового рынка с формулой, методикой расчёта и списком ловушек. Каждый мультипликатор объяснён один раз и всплывает подсказкой.
- Налог на купонный доходКупон облагается налогом на доходы физических лиц, который удерживает брокер или депозитарий при выплате.
- Налог с дисконта при погашенииРазница между номиналом и ценой покупки при погашении облигации считается доходом и облагается налогом.
- Налог у источникаНалог, удерживаемый при выплате дохода до его перечисления получателю.
- Налоговая базаСумма, с которой исчисляется налог, после всех допустимых вычетов.
- Налоговая декларацияОтчёт о доходах, подаваемый самостоятельно там, где брокер не выступает агентом.
- Налоговая инерцияСитуация, когда накопленная налоговая льгота удерживает от продажи бумаги, переставшей соответствовать портфелю.
- Налоговая эффективность фондаСвойство фонда, при котором операции внутри него не создают налогового события для пайщика: налог возникает при погашении или продаже пая, а не при каждой сделке фонда.
- Налоговый агентЛицо, обязанное исчислить и удержать налог за налогоплательщика.
- Налоговый резидентСтатус, определяемый временем фактического пребывания в стране, а не гражданством.
- Налоговый щитЭкономия на налоге из-за того, что проценты по долгу уменьшают налогооблагаемую прибыль, а дивиденды — нет.
- Национальная рейтинговая шкалаСистема обозначений, в которой кредитное качество сравнивается между заёмщиками одной страны, а не со всем миром сразу.
- Национальный расчётный депозитарийЦентральный депозитарий, где учитываются права на большинство российских бумаг.
- Невостребованный дивидендОбъявленная, но не полученная владельцем сумма — обычно из-за устаревших реквизитов или незакрытого учётного вопроса.
- Невыплата дивидендаСитуация, когда за период выплаты не происходит: решение не принято, рекомендация нулевая или распределение запрещено законом.
- Независимый директорЧлен совета директоров, не связанный с обществом, его менеджментом и крупными владельцами.
- Неквалифицированный инвесторСтатус по умолчанию для частного клиента: часть инструментов открывается только после тестирования, часть недоступна вовсе.
- Неконтролирующая доляЧасть капитала дочерних компаний, не принадлежащая группе.
- Некотировальная часть спискаРаздел списка допущенных бумаг с наименьшими требованиями к эмитенту и к раскрытию информации.
- Нематериальные активыАктивы без физической формы: лицензии, товарные знаки, разработанное программное обеспечение, права на разработку месторождений.
- Немонетарная инфляцияРост цен, вызванный не количеством денег, а урожаем, тарифами, логистикой или разовым изменением налогов.
- Необеспеченная позицияПозиция, часть которой сформирована за счёт средств или бумаг брокера, а не собственных активов клиента.
- Непокрытая продажа опционаПродажа опциона без позиции в базовом активе, способной покрыть обязательство.
- Неприятие неоднозначностиГотовность выбрать вариант с известными вероятностями даже при худшем ожидаемом результате — лишь бы не иметь дела с неизмеримой неопределённостью.
- Неприятие потерьСвойство психики, при котором потеря переживается сильнее равного по величине выигрыша.
- Нераспределённая прибыльНакопленная прибыль, оставшаяся в компании после выплат акционерам.
- Нереализованная прибыльПрибыль по открытой позиции, ещё не зафиксированная продажей.
- Несистематический рискРиск, связанный с конкретной компанией и снижаемый диверсификацией.
- НетбэкЦена сырья на месторождении, полученная вычитанием из экспортной цены всех затрат на доставку и пошлин.
- Нефтяной шок 1973 годаРезкое подорожание нефти после эмбарго арабских экспортёров, ударившее по экономикам-импортёрам.
- Номинал акцииУчётная стоимость одной бумаги, записанная в уставе; из неё складывается уставный капитал, а с ценой в стакане она почти не связана.
- Номинал облигацииСумма, которую эмитент возвращает держателю при погашении.
- Номинальная доходностьИзменение суммы вложения без поправки на инфляцию.
- Номинальный ВВПСтоимость всего произведённого в стране за период, посчитанная в ценах этого же периода.
- Номинальный держательЛицо, учтённое в реестре вместо конечных владельцев, права которых учитываются глубже по цепочке.
- Нормализованная прибыльПрибыль, из которой убраны разовые и нехарактерные для бизнеса эффекты: то, что компания зарабатывает в обычных для себя условиях.
- Нормализованный оборотный капиталОбычный для бизнеса уровень оборотного капитала, очищенный от сезонного пика и разовых сдвигов.
- ОПЕК+Соглашение стран-экспортёров нефти о согласованном ограничении или наращивании добычи.
- ОФЗОблигации федерального займа — долг государства в рублях.
- ОФЗ с индексируемым номиналомВыпуск, номинал которого индексируется на инфляцию.
- ОФЗ с переменным купономВыпуск, купон которого привязан к плавающей ставке.
- ОФЗ с постоянным купономВыпуск, у которого купон зафиксирован на весь срок обращения.
- Обвал марта 2020 годаСтремительное падение мировых рынков в начале пандемии, при котором ликвидность исчезла даже в самых надёжных бумагах.
- Обезличенный металлический счётБанковский счёт, на котором учитывается количество драгоценного металла без физической выдачи.
- Обеспечение по облигациямИмущество или права требования, из стоимости которых держатели получают деньги, если эмитент платить перестал.
- Обеспеченное долговое обязательствоБумага, выплаты по которой обеспечены пулом кредитов и разделены на транши разной очерёдности получения денег.
- Обесценение активовСписание стоимости актива до возмещаемой величины.
- Облако ИшимокуНабор линий, часть которых сдвинута вперёд и назад по времени, отчего на графике образуется закрашенная область.
- Обмен акций при переездеЗамена бумаг иностранной холдинговой компании на акции российского юридического лица при смене её юрисдикции.
- Оборачиваемость активовСколько выручки приносит каждый рубль активов: скорость, с которой имущество превращается в продажи.
- Оборачиваемость запасовКак быстро запасы превращаются в проданный товар: сколько раз за период они обновились или сколько дней пролежали на складе.
- Оборачиваемость портфеляДоля портфеля, заменённая сделками за период. Показывает, насколько часто переписывается состав, и напрямую задаёт величину издержек.
- Оборот торговСуммарная стоимость сделок по инструменту за период.
- Оборотный капиталРазница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
- Обратная котировкаЗапись курса, в которой национальная валюта оценивается в иностранной.
- Обратная связь цены и доходностиБазовое свойство облигации: платежи по ней зафиксированы, поэтому рост цены автоматически означает падение доходности, и наоборот.
- Обратное репоТа же сделка репо со стороны того, кто даёт деньги: покупает бумаги с обязательством продать их обратно и получает за это процент.
- Обратный сплитОбъединение нескольких акций в одну с пропорциональным ростом цены.
- Обратный фьючерсКонтракт, у которого цена выражена в одной валюте, а обеспечение и результат считаются в базовом активе.
- Общее собрание акционеровОрган, утверждающий ключевые решения, включая размер дивиденда.
- Общее собрание владельцев облигацийОрган, которым держатели одного выпуска принимают общие решения: согласиться на изменение условий, отказаться от права требования, назначить представителя.
- Общий долгСумма всех процентных обязательств компании: кредиты, облигации, лизинг.
- Объявление дивидендаМомент, когда выплата перестаёт быть намерением и становится обязательством общества перед владельцами акций.
- Объявленные акцииПредельное количество бумаг, которое общество вправе разместить дополнительно к уже выпущенным, если примет такое решение.
- Объём торговКоличество бумаг, перешедших из рук в руки за период.
- Обыкновенная акцияАкция, дающая право голоса и право на дивиденд без приоритета.
- Обязательное предложениеТребование к лицу, набравшему крупный пакет, предложить остальным владельцам продать акции по установленной законом расчётной цене.
- Обязательные резервыЧасть привлечённых средств, которую банк обязан держать в центральном банке, а не выдавать в кредит.
- Обязательства маркетмейкераДоговорные условия, по которым участник поддерживает двусторонние котировки в течение оговорённой доли торгового времени.
- Обязательство по арендеПриведённая стоимость будущих арендных платежей, отражённая в балансе как долг.
- Оговорка аудитораАудитор подтверждает отчётность, но с оговоркой: по конкретному участку он не смог получить доказательств или не согласен с тем, как этот участок отражён.
- Ограничения на выплату дивидендовСлучаи, когда общество не вправе распределять прибыль: недостаточность чистых активов, признаки несостоятельности, неоплаченный уставный капитал.
- Операции на открытом рынкеПокупка и продажа центральным банком ценных бумаг ради управления объёмом денег в системе.
- Операционная маржаОтношение операционной прибыли к выручке.
- Операционная прибыльПрибыль от основной деятельности: выручка минус себестоимость и операционные расходы.
- Операционные расходыЗатраты на ведение основной деятельности: производство, продажи, управление — всё, кроме процентов и налога.
- Операционные результатыПубликация натуральных показателей бизнеса до выхода финансовой отчётности: объёмы добычи, продаж, перевозок, число клиентов.
- Операционный денежный потокДеньги, которые основная деятельность реально принесла на счёт за период.
- Операционный рискРиск потерь из-за сбоя процессов, а не движения цен: ошибка в заявке, отказ терминала, недоступность брокера, неверно обработанное корпоративное действие.
- Операционный рычагСтепень, в которой прибыль реагирует на изменение выручки при фиксированных издержках.
- Операционный сегментЧасть бизнеса, по которой руководство принимает решения и получает отдельную отчётность: направление, регион, продукт.
- Опережающий индикаторИндикатор, меняющийся раньше цены, потому что считает скорость её изменения, а не саму цену.
- Оповещение по ценеАвтоматическое сообщение при достижении бумагой заданного уровня.
- Опорные уровниНабор расчётных уровней, полученных из максимума, минимума и цены закрытия предыдущего периода.
- ОпционКонтракт, дающий покупателю право, но не обязанность совершить сделку по заранее определённой цене.
- Опцион в деньгахСостояние, при котором немедленное исполнение принесло бы держателю выгоду.
- Опцион вне денегСостояние, при котором исполнение опциона прямо сейчас не имело бы смысла.
- Опцион доразмещенияПраво организатора разместить дополнительный объём акций сверх заявленного, если спрос оказался высоким.
- Опцион на фьючерсОпцион, при исполнении которого держатель получает не актив, а позицию во фьючерсе.
- Опцион у денегСостояние, при котором цена базового актива и страйк практически совпадают.
- Организатор выпускаБанк или инвестиционная компания, готовящая размещение: структурирует выпуск, собирает спрос и распределяет бумаги.
- Организатор торговЛицензированное юридическое лицо, которое сводит заявки покупателей и продавцов по единым правилам и следит за их соблюдением.
- Ориентир по купонуДиапазон ставки, который организатор объявляет до сбора заявок, чтобы нащупать спрос.
- Основные средстваЗдания, оборудование, транспорт и прочее имущество длительного использования, которое компания применяет в работе, а не перепродаёт.
- ОсцилляторИндикатор, значения которого колеблются в ограниченном диапазоне и описывают положение цены относительно её недавнего размаха.
- Отказ от выражения мненияАудитор отказывается высказаться о достоверности отчётности: доказательств оказалось недостаточно, чтобы что-либо утверждать.
- Открытая подпискаРазмещение новых акций среди неограниченного круга приобретателей.
- Открытый ПИФФонд, пай которого можно купить и погасить у управляющей компании в любой рабочий день по расчётной стоимости, не разыскивая покупателя на бирже.
- Открытый интересЧисло незакрытых контрактов по инструменту.
- Отложенное налоговое обязательствоНалог, который компания заплатит позже: сегодня по учёту прибыль больше, чем по налоговой базе, и разница отложена на будущее.
- Отложенный налогРазница между налогом по бухгалтерским и по налоговым правилам, переносимая на будущее.
Показано 100 из 1109← К началу словаряСледующие термины →