Put-Call-Parität
Feste Beziehung zwischen den Preisen eines Calls und eines Puts mit demselben Strike und derselben Laufzeit.
Formel
C und P sind die Prämien des Calls und des Puts, S ist der Kurs des Basiswerts, K der Strike, r der Zinssatz und t die Restlaufzeit bis zum Verfall. Die Beziehung gilt für europäische Optionen.
So lesen Sie den Wert
Aus ihr folgt, dass Call, Put, Basiswert und Geld vier Wege sind, ein und dieselbe Position aufzubauen, und dass sich der Preis jedes dieser Bestandteile aus den drei übrigen ableiten lässt.