Standardabweichung der Rendite
Maß für die Streuung der Renditen um ihren Mittelwert: Es zeigt, wie stark ein typischer Zeitraum von der durchschnittlichen Rendite abweicht.
Formel
Verwendet werden Renditen über gleich lange Zeiträume, und die Summe der quadrierten Abweichungen wird durch die Zahl der Beobachtungen minus eins geteilt – so schätzt man die Streuung anhand einer Stichprobe und nicht anhand der gesamten Grundgesamtheit.
So lesen Sie den Wert
Stimmt dieser Wert bei zwei Portfolios überein, heißt das noch nicht, dass sich ihr Besitz gleich anfühlt: Die Streuung ist symmetrisch, schmerzhaft sind aber nur die Abweichungen nach unten.