Capture Ratio
Ein Kennzahlenpaar, das zeigt, welchen Teil des Marktanstiegs das Portfolio mitgemacht und welchen Teil des Marktrückgangs es auf sich genommen hat.
Formel
Wir fassen die Zeiträume, in denen die Benchmark gestiegen ist, und die Zeiträume, in denen sie gefallen ist, getrennt zusammen und teilen innerhalb jeder Gruppe die Wertentwicklung des Portfolios durch die Wertentwicklung der Benchmark. Beide Größen sind Anteile.
So lesen Sie den Wert
Die Kennzahl trennt, was das Beta in einer einzigen Zahl zusammenfasst: Ein Portfolio kann die Anstiege vollständig mitmachen und dabei tiefer einbrechen als der Markt – am Beta allein lässt sich das nicht erkennen.