Calmar-Ratio
Verhältnis der Jahresrendite zum maximalen Drawdown im selben Zeitraum: wie viel je Einheit des schmerzhaftesten Einbruchs verdient wurde.
Formel
Die Rendite rechnen wir auf Jahresbasis um, als Drawdown nehmen wir den maximalen im selben Fenster und als Betrag. Beide Größen werden als Dezimalbrüche gespeichert.
So lesen Sie den Wert
Die Kennzahl misst nicht die Streuung, sondern die Geduld: Sie stellt den Ertrag jener Verlusthöhe gegenüber, die der Inhaber aushalten musste, ohne die Position zu schließen.