Wie Sie Investitionen von Betrug unterscheiden

Der Unterschied liegt nicht in der Eleganz der Präsentation und nicht in der Höhe der versprochenen Rendite, sondern in den Antworten auf ein paar überprüfbare Fragen: Woher kommt das Geld für die Auszahlung physisch, und bei wem wird verwahrt, was Sie gekauft haben? Bei einer echten Investition zahlt ein fremdes Unternehmen aus seinem Umsatz oder ein Haushalt aus seinen Einnahmen, und der gekaufte Vermögenswert ist in den Büchern eines lizenzierten Verwahrers oder Registerführers auf Ihren Namen eingetragen. In einem betrügerischen Modell zahlt der nächste Teilnehmer aus seiner Einlage, und der „Vermögenswert“ existiert lediglich als Zeile im persönlichen Kundenbereich des Organisators. Alles Übrige – Lizenzen, Verträge, Charts – leitet sich aus diesen Antworten ab, und genau sie gilt es zu prüfen.

Nennen Sie den Zahler

Der schnellste Test: Fragen Sie, wer konkret zahlt und aus welchem Umsatz. Bei einer Aktie ist der Zahler der Emittent, über die Ausschüttung entscheidet die Hauptversammlung, und dieser Beschluss wird im Voraus veröffentlicht; die nächsten Beschlüsse sehen Sie im Dividendenkalender – {{dividend_calendar|limit=5}}. Bei einer Anleihe ist der Zahler der Kreditnehmer, und Höhe sowie Termine des Kupons sind in den Emissionsbedingungen schon vor dem Kauf festgelegt; bei OFZ tritt der Staat als Kreditnehmer auf. Bei einem Fondsanteil gibt es einen Zahler in diesem Sinne überhaupt nicht: Der Wert verändert sich mit dem Portfolio, und das ist normal.

Wenn auf die Frage „Wer zahlt?“ mit Worten wie „Arbitrage“, „Pool“, „Algorithmus“ oder „geschlossene Strategie“ geantwortet wird, ist der Zahler nicht genannt. Und wenn der Zahler nicht genannt ist, erweist sich fast immer der nächste Einleger als Zahler – eben das ist die Konstruktion eines Schneeballsystems, für die Artikel 172.2 des russischen Strafgesetzbuchs (UK RF) und Artikel 14.62 des russischen Gesetzbuchs über Ordnungswidrigkeiten (KoAP RF) gelten.

Wem der Vermögenswert gehört und wo er verbucht ist

Ein Kauf an der Börse hinterlässt eine Spur in einer Buchführung, die nicht vom Verkäufer der Idee abhängt. Das Wertpapier gelangt auf Ihr Depotkonto, das Eigentumsrecht wird durch einen Depotauszug bestätigt, und der Emittent legt gegenüber dem gesamten Markt zugleich Rechenschaft ab – seine Zahlen liegen in den öffentlichen Finanzberichten und kommen nicht per Messenger zu Ihnen. Eine Wertpapierkarte wie {{instrument:SBER}} stellt diese Daten aus demselben öffentlichen Datenkreis zusammen.

Ein Anzeichen für einen Etikettenschwindel: Ihr „Portfolio“ ist nur innerhalb der App oder auf der Website des Organisators sichtbar, und abziehen können Sie nicht das Wertpapier, sondern lediglich Geld – und auch das nur mit seiner Zustimmung. Hierher gehört auch die Übergabe von Mitteln an einen „Trader“ auf dessen Konto gegen Quittung: Was auch immer in der Quittung steht, der Vermögenswert gehört ihm, und Sie halten eine Forderung gegen einen Menschen, dessen Solvenz sich durch nichts überprüfen lässt.

Ein Versprechen ohne Risiko ist ein juristisches Merkmal, keine Geschmacksfrage

Ein professioneller Marktteilnehmer ist nicht berechtigt, bei Wertpapiergeschäften eine Rendite zu garantieren, und das ist keine Feinfühligkeit der Formulierung, sondern eine Vorgabe der Regulierung. Deshalb führt der Satz „feste Rendite, kein Risiko“, angewandt auf Aktien, Futures oder Währungsspekulationen, den Gesprächspartner schon für sich genommen aus dem legalen Rahmen hinaus. Eine eigene Verwirrung entsteht durch die Vermischung von Aufgaben: Eine Rendite ohne Marktrisiko gibt es bei der Bankeinlage, doch die Einlage löst eine andere Aufgabe als das Portfolio – ausführlich dazu im Beitrag „Sparen und Investieren“.

Prüfungen, die vor der Überweisung des Geldes erfolgen

• Lizenz. Broker, Vermögensverwalter, Forex-Händler und die Fondsgesellschaft müssen in den Registern der Bank von Russland stehen. Dort wird auch die Liste der Unternehmen veröffentlicht, bei denen Anzeichen illegaler Tätigkeit festgestellt wurden.
• Übereinstimmung der Namen. Ein verbreiteter Trick ist der Klon: Website und Name sind fast wie bei einem bekannten Marktteilnehmer, doch die Bankverbindung des Zahlungsempfängers gehört einer anderen Person, häufig einer natürlichen oder einer ausländischen. Vergleichen Sie die Steuernummer (INN) im Vertrag mit der im Register.
• Der Vertrag als Ganzes. Ein legaler Vertrag über Brokerdienstleistungen enthält eine Risikoerklärung und eine Regelung zur Auszahlung der Mittel. Wird das Dokument vor der Zahlung nicht ausgehändigt, gibt es nichts zu beurteilen.
• Mechanik der Kundengewinnung. Eine Vergütung für geworbene Bekannte, Zeitdruck „bis Ende der Woche“, ein geschlossener Chat mit einem „persönlichen Analysten“ und das Verbot, die Bedingungen offen zu besprechen – das ist kein Marketing, sondern eine Methode, Ihrer Prüfung zuvorzukommen.
• Der Weg des Geldes. Eine Überweisung auf die Karte einer Privatperson, in Kryptowährung oder über einen Zahlungsvermittler anstelle einer Abwicklung über ein Konto bei einem lizenzierten Marktteilnehmer schneidet die Möglichkeit einer Rückerstattung ab.

Die Grauzone: Wenn beide Seiten die Wahrheit sagen

Nicht jeder Verlust ist Betrug. Der öffentliche Markt verspricht keinen Gewinn: Der Kurs fällt, der Emittent streicht die Ausschüttung, der Fonds schließt die Strategie – und das ist ein rechtmäßiger Ausgang, vor dem der Vertrag gewarnt hat. Es ist nützlich, einen Verlust von einer Entziehung zu unterscheiden: Im ersten Fall ist Ihr Vermögenswert noch da, aber weniger wert; im zweiten gibt es keinen Vermögenswert. Für sich steht die nicht öffentliche Anlage in ein fremdes Unternehmen – ein Darlehen an einen Bekannten, ein Anteil an einem Projekt, die direkte Beteiligung an einem ausländischen Unternehmen (ausländische Direktinvestition). Sie kann vollkommen ehrlich sein, doch prüfen können Sie sie nur anhand der Dokumente des Unternehmens selbst, und der Schutz ist hier schwächer als an der Börse. Wenn unklar ist, welcher der Mechanismen vor Ihnen liegt, ist die Terminologie im Glossar der Plattform erläutert.

Wenn das Geld bereits überwiesen ist

Weitere Mittel „zur Freischaltung der Auszahlung“ nachzuschießen, ist sinnlos: Die Forderung nach einer Zuzahlung nach verweigerter Auszahlung ist die Schlussphase des Modells und keine bürokratische Verzögerung. Das Nützliche geschieht in einer anderen Reihenfolge: Korrespondenz, Bankverbindung, Screenshots des Kundenbereichs und Zahlungsbelege sichern; eine Eingabe an die Bank von Russland über das Kontaktportal auf ihrer Website richten; Anzeige bei der Polizei erstatten unter Verweis auf Artikel 159 UK RF und bei Anzeichen eines Schneeballsystems auf Artikel 172.2 UK RF; die überweisende Bank benachrichtigen, wenn die Überweisung frisch ist. Die Wahrscheinlichkeit einer Rückerstattung hängt von der Schnelligkeit ab und davon, ob das Geld im russischen Zahlungsverkehr geblieben ist, und ehrlicher ist es, es offen zu sagen: Eine Statistik über Rückerstattungen in solchen Fällen hat die Plattform nicht, einen Ausgang versprechen können wir nicht.