Depotübertrag zu einem anderen Broker: Gegenaufträge und was aus dem Anschaffungspreis wird

Vermögenswerte ziehen zum neuen Broker nicht durch Verkauf und erneuten Kauf um, sondern per Depotübertrag: Die Wertpapiere wechseln den Verwahrort, der Eigentümer bleibt derselbe. Technisch handelt es sich um Gegenaufträge – einen Ausbuchungsauftrag bei der Verwahrstelle des bisherigen Brokers und einen Einbuchungsauftrag bei der Verwahrstelle des neuen –, die in Emission, Stückzahl und Depotkontodaten übereinstimmen müssen. Das Wertvollste, was Sie zusammen mit den Wertpapieren mitnehmen sollten, sind nicht die Wertpapiere selbst, sondern die Belege über ihren Anschaffungspreis: Ohne sie kann der neue Broker beim Verkauf Ihre Aufwendungen nicht berücksichtigen, und die Steuer wird so berechnet, als hätten Sie die Wertpapiere umsonst erhalten.

Was übertragen wird und was auf dem bisherigen Konto bleibt

Übertragen wird, was in der Verwahrstelle verbucht ist: Der Depotübertrag funktioniert für Aktien, Anleihen, Anteile börsengehandelter Fonds und Hinterlegungsscheine. Zahlungsmittel lassen sich auf diese Weise nicht übertragen – Rubel und Fremdwährung werden per Banküberweisung auf Ihr Konto abgezogen und anschließend beim neuen Broker eingezahlt. Offene Geschäfte, Margin-Positionen mit ungedecktem Hebel, belastete Wertpapiere und Vermögenswerte, deren Verbuchung durch Beschränkungen gesperrt ist, können nicht übertragen werden – zuerst wird die Position geschlossen oder die Sperre aufgehoben.

Prüfen Sie gesondert Bruchteilsanteile und Restbestände, die bei Kapitalmaßnahmen entstanden sind: Viele Verwahrstellen übertragen nur ganze Stücke, der Rest muss verkauft werden. Das ist keine Spitzfindigkeit bei den Formalitäten – genau in diesem Moment ändert sich unbemerkt die Struktur des Portfolios, obwohl Sie lediglich den Broker gewechselt haben. Ist das Portfolio nach einem Plan aufgebaut, gleichen Sie es vor dem Einreichen der Aufträge damit ab: Die Asset-Allokation soll den Umzug überstehen und sich nicht zufällig neu zusammensetzen.

Der Mechanismus: wer was bewegt

Schritt 1 – beim neuen Broker ein Konto eröffnen und die Depotkontodaten erhalten: Nummer, Unterkonto, Depotinhaberkennung, Name der Verwahrstelle. Schritt 2 – beim neuen Broker den Einbuchungsauftrag einreichen; er wird üblicherweise als Antrag auf Übernahme von Vermögenswerten gestellt. Schritt 3 – beim bisherigen Broker den Ausbuchungsauftrag mit denselben Daten einreichen. Die Aufträge treffen auf der Ebene der übergeordneten Verwahrstelle zusammen – für russische Wertpapiere ist das das NSD (Nationales Abrechnungsdepositorium) –, und die Buchungen auf den Depotkonten ändern sich gleichzeitig. Weichen die Daten in den Aufträgen auch nur in einem Zeichen voneinander ab, wird der Übertrag nicht ausgeführt, und zwar stillschweigend: Die Gebühr für den Versuch kann dennoch abgebucht werden, die Benachrichtigung kommt nicht sofort.

Voneinander abweichende Aufträge sind der wichtigste technische Grund für ein Scheitern. Deshalb entnimmt man die Daten nicht der Korrespondenz, sondern einem offiziellen Auszug oder dem Depotinhaberformular des neuen Brokers.

Anschaffungspreis und Steuer

Die Steuerbemessungsgrundlage bei Geschäften mit Wertpapieren ergibt sich aus den Erträgen abzüglich der belegten Aufwendungen – die Regeln sind in 13 % festgelegt. Solange die Wertpapiere beim bisherigen Broker lagen, wurden die Aufwendungen durch dessen Buchführung belegt. Nach dem Übertrag sieht der neue Broker diese Buchführung nicht und muss die Daten von Ihnen übernehmen: Benötigt werden eine Bescheinigung über die Transaktionen, der Brokerbericht zu den Kaufgeschäften und das Dokument über den Übertrag. Reichen Sie diese Unterlagen sofort ein, ohne auf den Verkauf zu warten – der Broker muss den Anschaffungspreis erfassen, bevor er bei Ihrem Geschäft als Steueragent auftritt.

Die Haltedauer wird durch den Depotübertrag nicht unterbrochen, die Vergünstigung für langfristiges Halten verfällt also nicht – das Kaufdatum müssen Sie jedoch erneut nachweisen, mit denselben Unterlagen. Das ist ein weiteres Argument, die Bescheinigungen vor der Schließung des bisherigen Kontos zu besorgen: Nach Kündigung des Vertrags sind sie schwerer zu bekommen.

Individuelles Investmentkonto

Ein IIS (individuelles Investmentkonto) wird als Konto eines bestimmten Typs übertragen, unter Beibehaltung des Eröffnungsdatums, und das ist nur zulässig, wenn es das einzige bestehende IIS ist. Die Frist, innerhalb derer das bisherige Konto nach Eröffnung des neuen geschlossen werden muss, ist durch Gesetz und Reglement des Brokers begrenzt – klären Sie sie vorab, denn eine Überschreitung der Frist kostet das Konto seinen Status vollständig, samt der angesammelten Haltejahre.

Wann Verkauf und Neukauf günstiger sind

Ein Übertrag ist nicht immer vorteilhafter. Der Verkauf realisiert Gewinn oder Verlust und löst einen steuerlich relevanten Vorgang aus, erspart Ihnen aber den Aufwand mit den Unterlagen; der Übertrag löst keinen steuerlich relevanten Vorgang aus, kostet aber bei jeder Verwahrstelle Geld und dauert mehrere Arbeitstage, in denen die Position nicht verfügbar ist. Bei rege gehandelten Wertpapieren wie Aktien großer Emittenten oder OFZ-Anleihen sind die Verluste über den Spread meist gering, und Verkauf mit anschließendem Rückkauf ist einfacher. Bei Fondsanteilen, Wertpapieren mit weitem Spread und Positionen mit hohem aufgelaufenem Gewinn ist der Übertrag vorzuziehen: Er erhält sowohl die Haltedauer als auch den noch nicht genutzten Verlust in der Buchführung.

Was vor dem Einreichen der Aufträge zu prüfen ist

Klären Sie, wann der Stichtag für Ihre Wertpapiere liegt: Fällt der Übertrag auf den Stichtag, an dem das Verzeichnis der Inhaber festgestellt wird, kann die Zahlung beim bisherigen Broker eingehen und Sie erst mit Verzögerung erreichen – gleichen Sie das mit dem Dividendenkalender ab. Prüfen Sie, dass beim bisherigen Broker keine offenen Gebührenschulden bestehen: Bei Schulden wird der Ausbuchungsauftrag nicht ausgeführt. Fordern Sie vor und nach dem Übertrag einen Auszug des Depotkontos an – der Abgleich von Emissionen und Stückzahlen anhand dieses Auszugs dauert Minuten und fängt fast alle Fehler ab.

Was dieser Beitrag nicht enthält

Die Höhe der Übertragsgebühren, die Ausführungsfristen und die Liste der unterstützten Arten von Vermögenswerten legt jeder Broker und jede Verwahrstelle selbst fest, und der Plattform liegen diese Daten nicht vor – sie sind den geltenden Tarifen und dem Reglement der jeweiligen Parteien zu entnehmen. Beschrieben ist hier der Mechanismus, keine Preisliste. Die Begriffe, die im Text vorkommen, werden im Glossar erläutert.