Стратегии
Как складывают портфель: индексный подход, дивидендный доход, стоимость, рост и ребалансировка.
20 материалов
Walk-forward анализ: почему стратегию проверяют на данных, которых не видел оптимизаторWalk-forward анализ — это процедура проверки торговой системы, при которой параметры подбираются на одном отрезке истории, а результат снимается со следующего отрезка, ещё не участвовавшего в подборе, и так окно за окном до конца выборки.5 мин
Профит-фактор: отношение заработанного к потерянному и чем его легко подделатьПрофит-фактор — это сумма всех прибыльных сделок стратегии, поделённая на сумму всех убыточных, взятую по модулю.4 мин
Монте-Карло для стратегии: что вы на самом деле перемешиваетеМонте-Карло в торговле отвечает не на вопрос «сколько я заработаю», а на вопрос «насколько тот результат, который я уже увидел в бэктесте, был делом порядка событий».4 мин
Фактор восстановления: сколько прибыли приходится на худшую просадку стратегииФактор восстановления — это отношение итогового результата стратегии к глубине её максимальной просадки на том же отрезке истории.4 мин
Подход сверху вниз: сначала ставка и отрасль, потом конкретная бумагаПодход сверху вниз — это порядок фильтров, при котором бумага выбирается последней.4 мин
Кривая эквити: почему её читают по форме, а не по конечной точкеКривая эквити — это линия накопленного капитала счёта или торговой системы во времени: по горизонтальной оси откладывается время, по вертикальной — стоимость портфеля на каждую дату.4 мин
Межрыночный анализ: по каким каналам ставка и сырьё доходят до цены акцииМежрыночный анализ — это чтение цены инструмента через состояние других рынков: ставок, госдолга, валюты, сырья, денежных потоков фондов.4 мин
Количественный анализ: как гипотеза о рынке становится правилом и где оно ломаетсяКоличественный анализ — это способ принимать торговые решения по правилу, которое сформулировано заранее, проверено на истории и описано настолько точно, что его можно исполнить без участия суждения в моменте.4 мин
Алгоритмическая торговля: что вы автоматизируете и где алгоритм теряет деньгиАлгоритмическая торговля — это передача машине заранее описанного правила: при каком условии подать заявку, какого объёма, по какой цене и когда её снять.4 мин
Пирамидинг позиции: как доливка смещает среднюю цену и точку безубыточностиПирамидинг — это наращивание уже открытой позиции в сторону её прибыли: вы покупаете добавочный объём не вместо начального, а поверх него, и каждая доливка сдвигает вашу среднюю цену входа вверх вслед за рынком.4 мин
Как честно посчитать доходность своего портфеляЧестная доходность портфеля — это результат, из которого вычтено влияние ваших же пополнений и выводов.5 мин
Почему прошлая доходность ничего не обещаетПрошлая доходность — это отчёт о том, что уже произошло с ценой в конкретном окне наблюдения, а не свойство самой бумаги.4 мин
Когда менять стратегию, а когда терпетьМенять стратегию следует тогда, когда изменилась предпосылка, на которой она построена, или изменились ваши обстоятельства, а терпеть — когда изменился только результат.4 мин
Сколько бумаг держатьЧислового ответа у этого вопроса нет, и любой, кто его называет, подставляет своё ограничение вместо вашего.4 мин
Дневник сделок: почему без него не происходит обученияДневник сделок — это не хроника покупок, а записанный заранее прогноз.4 мин
Стоимостной подход: покупать дешевле, чем стоитСтоимостной подход — это покупка доли в бизнесе по цене ниже той, которую этот бизнес оправдывает собственными показателями: прибылью, активами, денежным потоком, долговой нагрузкой.4 мин
Бенчмарк: с чем честно сравнивать свой результатСравнивать свой результат нужно с тем портфелем, который вы могли бы держать без всяких усилий — и сравнивать по полной доходности, за тот же период, в той же валюте, с теми же пополнениями и выводами денег, за вычетом издержек.4 мин
Стратегия без правил выхода — это не стратегияПравило выхода — это та часть стратегии, которая превращает позицию в решение: заранее описанное условие плюс заранее описанное действие.5 мин
Дивидендная стратегия: доход вместо ростаДивидендная стратегия — это выбор формы отдачи, а не способ заработать больше.4 мин
Распределение активов: решение, определяющее почти всё остальноеРаспределение активов — это решение о том, в каких пропорциях портфель держит принципиально разные источники дохода: долю в бизнесе, долг, денежный рынок, реальные активы.5 мин