NDFL für Anleger: Worauf und wann die Steuer einbehalten wird

Die russische Einkommensteuer NDFL entsteht nicht in dem Moment, in dem ein Wertpapier im Kurs gestiegen ist, sondern dann, wenn der Ertrag als zugeflossen gilt: Die Dividende ist gutgeschrieben, der Kupon ausgezahlt, das Wertpapier verkauft. Daraus folgt die wichtigste Unterscheidung, die den Großteil der Fragen erledigt: Dividenden und Kupons kürzt derjenige, der zahlt, noch vor der Gutschrift, während der Broker den Saldo aus Kauf- und Verkaufsgeschäften nach Ablauf des Kalenderjahres berechnet und die Steuer im Januar des Folgejahres einbehält – oder früher, wenn Sie Geld vom Konto abziehen. Der rechtliche Rahmen der Berechnung: 13 %.

Buchgewinne sind kein Ertrag

Solange ein Wertpapier im Depot liegt, bildet sein Kursanstieg keine Steuerbemessungsgrundlage, so eindrucksvoll die Neubewertung in der App auch aussehen mag. Die Bemessungsgrundlage für Wertpapiergeschäfte ist in Artikel 214.1 des russischen Steuergesetzbuchs (NK RF) definiert als Erlös aus der Veräußerung abzüglich der belegten Aufwendungen: Kaufpreis, Provisionen des Brokers und der Börse, Verwahrkosten. Die Aufwendungen werden in der Reihenfolge des Erwerbs abgezogen – als verkauft gilt die Tranche, die Sie früher gekauft haben. Deshalb hinterlassen zwei Käufe ein und desselben Wertpapiers zu unterschiedlichen Kursen bei einem Teilverkauf unterschiedliche steuerliche Spuren, und die „teurere“ Tranche von Hand auszuwählen ist nicht möglich.

Die praktische Folge: Ein nicht realisierter Verlust mindert die Steuer nicht. Wenn Sie im Laufe des Jahres erfolgreiche Positionen geschlossen haben und die verlustbringenden weiter halten, zahlen Sie auf die geschlossenen.

Dividenden: Das Geld kommt bereits gekürzt an

Bei Dividenden russischer Emittenten behält derjenige die Steuer ein, über den die Zahlung läuft; auf dem Konto kommt deshalb der Betrag nach Abzug der Steuer an. Der angekündigte Betrag in der Wertpapierkarte – SBER – und im Dividendenkalender ist vor dem Einbehalt angegeben: Das ist der Beschluss der Hauptversammlung und nicht das, was Sie erhalten. Die nächsten angekündigten Zahlungen:

Den Anspruch auf die Dividende begründet die Eintragung im Aktionärsregister, nicht die Dauer des Besitzes – der Mechanismus wird im Beitrag zum Stichtag erläutert. Die Steuer auf die Dividende lässt sich weder durch die Aufwendungen für den Kauf des Wertpapiers noch durch einen Verlust aus dem Verkauf anderer Aktien mindern: Das ist eine eigene Bemessungsgrundlage, sie wird nicht mit dem Saldo der Geschäfte verrechnet.

Kupons, Rückzahlung, Teiltilgung

Auch der Kupon einer Anleihe ist ein Ertrag, von dem bei der Zahlung Steuer einbehalten wird. Rückzahlung bei Fälligkeit und Teiltilgung des Nennwerts funktionieren anders: Sie gelten als Veräußerung, und hier zählt der Kaufpreis zu den Aufwendungen, einschließlich der an den Vorbesitzer gezahlten Stückzinsen. Wurde das Wertpapier über dem Nennwert gekauft, entsteht bei Fälligkeit ein Verlust, der den Gesamtsaldo des Jahres mindert – bei OFZ und anderen Anleihen ist das der Normalfall und kein Rechenfehler.

Eine Auszahlung löst die vorzeitige Berechnung aus

Derselbe Mechanismus erklärt die Abbuchungen im Januar: Nach Ablauf des Jahres berechnet der Steueragent den Jahressaldo und entnimmt die Steuer dem freien Guthaben. Sind keine Rubel auf dem Konto, gibt es nichts, woraus sich die Steuer einbehalten ließe – dann übermittelt der Broker die Angaben an die Steuerbehörde, der Betrag erscheint im Steuerbescheid, und Sie müssen ihn selbst bis zum 1. Dezember zahlen.

Verluste: Verrechnung und Vortrag

Innerhalb der Bemessungsgrundlage für Wertpapiere werden Geschäfte mit Gewinn und Geschäfte mit Verlust zusammengerechnet – der Steueragent erledigt das selbst, allerdings nur für das Konto, das er führt. Die Salden bei anderen Brokern sieht er nicht. Sie zusammenzuführen und die zu viel gezahlte Steuer zurückzuerhalten ist möglich, und dafür braucht es eine Steuererklärung.

Ein Verlust, dem im laufenden Jahr kein Gewinn gegenüberstand, verschwindet nicht: Artikel 220.1 NK RF erlaubt es, ihn innerhalb der festgelegten Frist auf künftige Zeiträume vorzutragen. Der Vortrag erfolgt nicht automatisch – auch er wird über die Steuererklärung geltend gemacht. Wann es ohne sie nicht geht, ist ausführlich im Beitrag zur Steuererklärung dargestellt.

Was die Bemessungsgrundlage legal mindert

• Der Abzug für langfristiges Halten nach Artikel 219.1 NK RF – wenn das Wertpapier Ihnen ununterbrochen länger als die festgelegte Frist gehört hat. Er wird auf Antrag beim Broker oder über die Steuererklärung angewendet.
• Die Abzüge für das individuelle Investmentkonto (IIS). Die Regeln des IIS wurden im Jahr 2024 neu gefasst, und dieser Beitrag behandelt sie nicht: Die geltenden Bedingungen entnehmen Sie bitte der Originalquelle und nicht einer Nacherzählung.
• Belegte Aufwendungen, einschließlich derjenigen, die bei der Übertragung von Wertpapieren von einem anderen Broker mitgenommen wurden. Die Bescheinigung über die Aufwendungen müssen Sie selbst vorlegen – andernfalls berechnet der Steueragent die Bemessungsgrundlage von null an.

Den Bericht prüfen: Die kurze Reihenfolge

Schritt 1 – gleichen Sie den Kaufpreis für jede verkaufte Tranche ab: Am häufigsten entsteht der Streit mit dem Steueragenten wegen abweichender Aufwendungen und nicht wegen des Steuersatzes. Schritt 2 – prüfen Sie, ob die Provisionen und die Stückzinsen berücksichtigt sind. Schritt 3 – vergleichen Sie den einbehaltenen Betrag mit der Summe laut Einkommensbescheinigung; eine Abweichung bedeutet, dass ein Teil der Aufwendungen nicht belegt ist.

Was hier fehlt: konkrete Steuersätze, Obergrenzen und Schwellenwerte. Sie ändern sich und werden auf der Plattform über Direktiven mit Angabe der Quelle eingesetzt, statt im Journal als Fließtext zu stehen. Die Begriffe aus dem Text sind im Glossar gesammelt; bei Fonds weicht das Verfahren des Einbehalts ab, und das ist Thema eines eigenen Beitrags.