Steuerbefreiung bei langer Haltedauer: Wie Sie keine Steuer zahlen, ohne vorab etwas zu beantragen

Die Steuerbefreiung bei langer Haltedauer (LDV) stellt das positive Finanzergebnis aus dem Verkauf von Wertpapieren von der NDFL – der russischen Einkommensteuer – frei, wenn diese Wertpapiere am organisierten Markt gehandelt werden und länger in Ihrem Depot lagen als die Mindestfrist, die Unterpunkt 1 Punkt 1 Artikel 219.1 des russischen Steuergesetzbuchs festlegt. Ihre wichtigste Eigenschaft: Sie verlangt nicht, vorab ein besonderes Konto zu eröffnen, beim Kauf einen Antrag zu stellen oder die Wertpapiere in irgendeiner Weise zu kennzeichnen. Der Anspruch entsteht von selbst, allein aus der Tatsache des Besitzes. Doch „ohne vorab etwas zu beantragen“ heißt nicht „ohne überhaupt etwas zu beantragen“: Beim Verkauf müssen Sie die Befreiung entweder beim Broker geltend machen oder sie später über die Steuererklärung nachholen. Die konkrete Haltedauer und der Höchstbetrag der Befreiung sind Größen, die die Plattform aus der Rechtsdatenbank einsetzt: 13 %, die Begriffskarte dazu – Steuerabzug nach Haltedauer.

Was genau befreit ist und was nicht

Die LDV deckt nur den Ertrag aus der Veräußerung oder Tilgung eines Wertpapiers ab – also die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und den Anschaffungskosten, vermindert um die Nebenkosten. Alles andere, was das Wertpapier unterwegs abwirft, fällt nicht unter die Befreiung.

Dividenden werden immer besteuert, und die Steuer wird an der Quelle einbehalten – weder die Haltedauer noch die Art des Kontos ändern daran etwas; was die Emittenten wann zahlen, sehen Sie im Bereich Dividenden. Kupons auf Anleihen, einschließlich der OFZ, werden ebenfalls getrennt vom Verkaufsergebnis besteuert. Haben Sie ein Wertpapier lange gehalten und teurer verkauft, fällt auf den Wertzuwachs keine Steuer an, die Steuer auf die in diesen Jahren erhaltenen Kupons bleibt dagegen unverändert bestehen.

Die Währungsumrechnung bei Wertpapieren, die auf eine Fremdwährung lauten, geht in das Finanzergebnis ein und wird folglich zusammen mit ihm befreit. Das ist einer der am meisten unterschätzten Teile der Befreiung: Gerade der Umrechnungseffekt macht bei einem Fremdwährungsinstrument nicht selten den größten Teil des rechnerischen Ertrags aus.

Woher die Obergrenze der Befreiung kommt

Die Befreiung ist nicht unbegrenzt. Der Höchstbetrag des befreiten Ertrags ergibt sich aus einer gesetzlich festgelegten Größe, multipliziert mit der Zahl der vollen Jahre der Haltedauer. Je länger das Wertpapier bei Ihnen lag, desto höher die Obergrenze. Wurden die Wertpapiere in verschiedenen Jahren erworben, wird die Frist für die Berechnung des Höchstbetrags nach einer besonderen Formel bestimmt, die die Erträge nach Haltedauer gewichtet – genau deshalb entspricht die Obergrenze bei einem Anleger, der gestaffelt nachgekauft hat, fast nie dem einfachen „Haltedauer × Satz“.

Was über die Obergrenze hinausgeht, wird nach den allgemeinen Regeln besteuert. Die Befreiung wird deshalb nicht versagt: Befreit wird der Teil des Ertrags bis zur Grenze, der Rest fließt in die Steuerbemessungsgrundlage ein.

Wie die Haltedauer berechnet wird

Die Frist läuft ununterbrochen vom Datum, an dem Sie das Eigentum am Wertpapier erworben haben, bis zum Datum der Veräußerung. Einige praktische Situationen, in denen sie sich nicht so verhält, wie man erwartet:

• Teilverkauf. Der Broker bucht die Tranchen nach dem FIFO-Verfahren aus – zuerst gehen die frühesten Käufe ab. Für die LDV ist das eher ein Vorteil: Verkauft werden genau die Wertpapiere, die am längsten im Depot lagen.
• Übertrag zu einem anderen Broker. Der Übertrag selbst unterbricht die Frist nicht, aber der neue Broker erfährt Datum und Preis des Erwerbs nur aus den Unterlagen. Ohne sie setzt er die Anschaffungskosten mit null an und rechnet die Frist ab dem Zeitpunkt der Einbuchung. Die Bescheinigung über die Transaktionen und das Datum des Erwerbs müssen Sie sich beim bisherigen Broker holen, bevor das Konto geschlossen wird.
• Erbschaft und Schenkung. Die Haltedauer beginnt beim Empfänger mit dem Zeitpunkt, zu dem die Wertpapiere in sein Eigentum übergegangen sind, und nicht mit dem Kaufdatum des früheren Eigentümers.
• Unternehmensereignisse. Umwandlung, Split, Umstrukturierung des Emittenten – das sind Fälle, in denen die konkrete Ausgestaltung des Ereignisses darüber entscheidet, ob die Frist ununterbrochen weiterläuft. Eine allgemeingültige Antwort gibt es hier nicht; das ist genau der Teil, bei dem es sich lohnt, vorab eine Berechnung beim Broker anzufordern. Eine Übersicht über die Ereignisse bei russischen Wertpapieren finden Sie bequem im Ereigniskalender.

Wo die Befreiung nicht greift

Die LDV gilt nicht für Wertpapiere, die nicht am organisierten Markt gehandelt werden. Bei Aktien und Anleihen aus dem russischen Börsenhandel ist diese Bedingung in der Regel automatisch erfüllt.

Ein eigenes Thema sind Fondsanteile und ETF: Dort hängt der Anspruch auf die Befreiung davon ab, ob der Anteil an der Börse gehandelt wird, und von den Regeln des jeweiligen Fonds – die Einzelheiten stehen im Beitrag über die Steuern bei Fonds.

Die wichtigste Ausnahme ist das Konto. Erträge aus Geschäften auf dem IIS – dem individuellen Investmentkonto – werden nach den Regeln des IIS selbst ermittelt, und die LDV ist auf sie nicht anwendbar: Für ein und dasselbe Geschäft lässt sich nicht zugleich die Vergünstigung für das Konto und die Befreiung für die Haltedauer in Anspruch nehmen. Die Wahl zwischen den beiden Regimen ist im Beitrag über IIS und Brokerkonto erläutert.

Wie Sie die Befreiung erhalten: beim Broker oder in der Steuererklärung

Es gibt mehrere Wege, die Befreiung zu erhalten, und sie sind nicht gleich zuverlässig.

Über den Broker als Steueragenten – der Antrag auf den Abzug wird gestellt, bevor der Broker die Steuer berechnet und einbehält: bei der Auszahlung von Geld oder zum Jahresende. Viele Broker wenden die LDV von sich aus an, doch gesetzlich garantiert ist dieser Automatismus nicht. Keine Daten beim Broker – genau in diesen Fällen versagt er: nach einem Übertrag der Wertpapiere, bei geerbten Positionen, bei Überschneidungen von Konten.

Über die Steuerbehörde – mit einer Steuererklärung zum Jahresende, der die Brokerberichte und die Unterlagen über den Erwerb beigefügt werden. Dieser Weg funktioniert auch dann, wenn die Steuer bereits einbehalten wurde: Der zu viel gezahlte Betrag wird erstattet. Er ist zugleich der einzige, wenn die Wertpapiere bei verschiedenen Brokern verkauft wurden und die Obergrenze der Befreiung für das Jahr insgesamt berechnet werden muss.

Was Sie vor dem Verkauf prüfen sollten

Schritt 1 – das Datum des Erwerbs jeder Tranche im Brokerbericht, nicht in der App. Schritt 2 – ob dem Broker Unterlagen über die Anschaffungskosten der Wertpapiere vorliegen, die per Übertrag eingegangen sind. Schritt 3 – ob der rechnerische Ertrag innerhalb der Obergrenze der Befreiung bleibt; wenn nicht, ist es manchmal sinnvoller, den Verkauf auf mehrere Steuerzeiträume zu verteilen, weil die Obergrenze für das Jahr berechnet wird. Die aktuellen Kurse und die Historie der Wertpapiere für eine solche Einschätzung finden Sie im Bereich Aktien, die Definitionen im Glossar.